Neto radni kapital: formula upravljanja

čist cirkulirajući kapital

Oni također rade s konceptom obrtnog kapitala, koji osiguravaju operativne aktivnosti. Ova ekonomska kategorija, koja se naziva i tok sredstava primljenih iz poslovanja, odnosi se na iznos nemonetarnih troškova i neto dobiti.

Tekuća i neto kratkotrajna imovina i obveze

Tekuća imovina uključuje ono što se može pretvoriti u novac u relativno kratkom vremenskom razdoblju. Tekuće obveze su obveze koje treba platiti u bliskoj budućnosti. U ruskom računovodstvenom standardu moguće je pronaći objašnjenje za takvo odstupanje obveza i imovine. Pretpostavlja se da su kratkoročne i dugoročne vrijednosti određene jednogodišnjim vremenskim intervalom. Međutim, kako bi se razvila, planirala i analizirala financijska politika, organizacija često prihvaća svoje vremenske kriterije. Sve ovisi o smjeru svog rada, profitabilnosti svojih proizvoda i položaju na tržištu.

Manji kriteriji podataka za tvrtke koje zahtijevaju brz promet sredstava, poput maloprodaje. Naprotiv, za organizacije s polaganim prometom, primjerice brodogradnja, ti pokazatelji imaju veći značaj. Vrlo važno pitanje za tvrtku je koordinacija plaćanja kratkoročne imovine i kratkoročne obveze.

Unutarnji izvor, koji se nadopunjuje neto obrtnim kapitalom, zadržane su zarade i druge akumulacije, odgođene ili nenovčane troškove, kao što su porezni dugovi, amortizacija i prodaja dugotrajne imovine. Vanjski izvori, nadopunjavajući obrtni kapital, uključuju trgovinske i kratkoročne kredite banaka, izdavanje vrijednosnih papira i druge zajmove, a sredstva od kojih nisu uložena u dugotrajnu imovinu.

Neto radni kapital: formula upravljanja

Važan zadatak gospodarske politike tvrtke je upravljanje neto radnim kapitalom. Razlog tome leži u činjenici da je neto radni kapital - to nije posve točno, ali još uvijek karakteristično za likvidnost tvrtke, njegovu sposobnost ispunjavanja obveza i jamstvo nedopuštenosti stečaja. Ako kratkoročne kratkoročne obveze premašuju imovinu, možemo reći da su rizici nesposobnosti društva znatno povećani.

Osim toga, veliki broj neto obrtnog kapitala može govoriti o značajnoj akumulaciji neplaćenih potraživanja ili nelikvidnih, nerealiziranih rezervi (trenutna likvidnost jednak je omjeru kratkotrajne imovine i obveza). Ovaj faktor je razlog zbog kojeg neto obrtni kapital ne može biti točna karakteristika stabilnosti tvrtke.
Osim toga, zalihe, koje su važan dio kratkotrajne imovine, mogu se vrednovati koristeći različite metode, što znači da se iznos obrtnog kapitala može znatno razlikovati. Postoji neka pravilnost koja pokazuje da povećanje obrtnog kapitala znači povećanje dobrobiti dioničara i smanjenje fiksnog kapitala ili povećanje dugoročnog duga.

Stoga bi upravljanje neto radnim kapitalom trebalo riješiti problem pronalaženja najbolje ravnoteže između profitabilnosti i likvidnosti. Tipično, kratkotrajna imovina ima bolju likvidnost, ali manje profitabilnost, za razliku od stalnih sredstava.