Mehanizam emisije je ... Monetarni sustav: redoslijed izdavanja novca u optjecaju i njihovo povlačenje iz optjecaja

U sferi monetarne regulacije, prioritet se daje ekonomskim metodama. Oni uključuju određeni skup alata. Jedan od njih je mehanizam emisije. Ovo sredstvo regulacije koristi se prema strogo centraliziranim pravilima. Razmotrimo njegove značajke u više detalja.

Opće informacije

Prema čl. 35 Federalnog zakona br. 86 kojim se reguliraju funkcije Centralne banke, ključne gospodarske metode za regulaciju financijske sfere su:

1. Cijene za operacije.
2. Obvezna obvezna pričuva.
3. Operacije na otvorenim tržištima.
4. plasman vlasničkih vrijednosnica.
5. Refinanciranje kreditnih tvrtki.
6. Valutne intervencije.
7. Kvantitativna izravna ograničenja.
8. Određivanje smjerova povećanja novčana ponuda.

Financijska regulacija djeluje kao ključni alat za upravljanje gospodarstvom. Kršenje mehanizma negativno utječe na stanje gospodarskog sustava. To se posebno odnosi na činjenicu da pretjerano otpuštanje novca, primjerice, dovodi do inflacije, smanjenja kupovne moći fondova, deprecijacije kapitala. Nedostatak financija, naprotiv, pomaže ograničiti mogućnosti gospodarskog rasta, što dovodi do krize neplaćanja.

Organizacija novčanog prometa

Može se izvršiti pomoću novčanica. U ovom slučaju, postoji novčani promet sredstava. Reguliranje procesa provodi središnja banka. To je ta struktura koja ima pravo koristiti emisijski mehanizam u svojoj djelatnosti. Ovo je fiksno na zakonodavnoj razini. Istovremeno, norme su utvrdile da je ovaj monopol uspostavljen isključivo u odnosu na novčanice iu određenim slučajevima - kovanice. Novčani promet čini vrlo mali udio, čak iu izračunima koje provodi stanovništvo. To je manje od 5-10%. Planiranje prometa je nepraktično. To je zbog činjenice da se novčana sredstva ostvaruju bankarskim strukturama preko grana Centralne banke, ovisno o potražnji. Ne mogu se koristiti za pokrivanje proračunskog manjka. U tom smislu, mehanizam emisije staklenika je prilično fleksibilan instrument. Nije vezana za makroekonomske pokazatelje i nije pod strogom kontrolom od strane regulatora.

Specifičnost provedbe

Pitanje novčanica razlikuje se od formiranja državnih dužničkih obveza u smislu da se bivši, kao blagajnički zapisi koriste kao zakonska ponuda. Ne podrazumijevaju obračun kamata. Moderni novac ima kreditni karakter. U tom pogledu, bankovni računi su u suštini isti kao i novčanice. Oni djeluju kao glavna komponenta mase novca u optjecaju. Središnje banke razvijenih zemalja često vrše ne samo proizvodnju i povlačenje novca iz optjecaja. Oni također mogu razviti dizajn, sredstvo za zaštitu novčanica od krivotvorenja. Stare račune treba periodično eliminirati. To se prvenstveno odnosi na poboljšanje tehnologije i tehnologije. Razvojem računalnih programa postaje lakše za krivotvorene novčanice. Središnja banka, koja djeluje kao regulator države, trebala bi pravodobno reagirati na takve fenomene i spriječiti ih. Funkcija Centralne banke može uključivati ​​rješenja za druga tehnička pitanja.

opskrba

Na novčanicama nije naznačeno da su pod zaštitom različitih sredstava. Na primjer, mogu se dobiti plemeniti metali, zlato i tako dalje. To se ogleda u objavljenim bilancama. Kao sigurnost djeluje središnja banka. Njeni ključni članci su, u pravilu, zlatne i devizne rezerve, kredite bankovnim strukturama na vrijednosne papire ili portfelj državnih obveznica. U različitim zemljama pitanje osiguranja novčanica varira na različite načine. Međutim, u svakom slučaju ima pravnu osnovu. Često je dovoljno u zakonodavstvu odrediti prirodu sigurnosti, a time i neizravne norme proizvodnje novčanica.

dodatno

U financijskoj sferi koriste se različiti alati za izračun. Kao jedan od njih je slobodno konvertibilna valuta. To je alat čija upotreba nije dopuštena samo u zemljama koje su ih stvorile, ali i izvan nje. Valuta ove vrste prihvaćena je u svim državama u kojima se provodi pretvorba u nacionalne financije. Može se koristiti u različitim proračunima bez ikakvih ograničenja, osim onih koje je uspostavila vlada radi zaštite vlastitih sredstava. Stopa takve valute uspostavlja se isključivo u okviru otvorenih obrta. Država nema pravo umjetno ograničiti vrijednost nacionalnih sredstava. Kao jedna od dopuštenih mogućnosti intervencije, valutu intervencije Središnja banka. Međutim, u ovom slučaju mogu se koristiti samo tržišne metode koje uključuju povećanje ponude sredstava na burzi, čime se smanjuje njihov trošak.

Bezgotovinska cirkulacija

To je poseban problem. Središnja banka nema niti stvarni niti formalni monopol na mehanizam emisije b / n. Ovo se očituje u nastavku. Financijske strukture upisuju obvezne rezerve u središnju banku. To je zahtjev vlade koja provodi propis. Manji dio depozita sastoji se od sredstava koja se koriste za čišćenje naselja. Njihova veličina, u pravilu, nije više od 30-50% ravnoteže središnje banke, a ponekad i manje.

Ne-gotovinska emisija koristi ne samo državni regulator. Druge banke mogu formirati i masu financijskih sredstava na isti način kao i Središnja banka. Međutim, razlika je u tome što je za komercijalne strukture takav mehanizam emisije sredstvo za razvoj vlastitih operacija. Središnja banka također ga koristi s nedostatkom sredstava za reguliranje likvidnosti bankarske strukture. Regulator Analiza ravnoteže postaje jasno da je njegov udio w / emisije je zanemariv u usporedbi s drugim financijskim institucijama.

Praktična implementacija

Razmislite o plasmanu vrijednosnih papira. Prema Građanskom zakonu, oni su priznati kao dokumenti koji potvrđuju imovinska prava, čiji prijenos ili prodaja dopuštaju samo kada su oni predstavljeni. Vrijednosnice moraju imati fiksni obrazac i obvezne predmete. Implementacija dokumenata provodi se na osnovnim trgovinskim podovima. Kao ključni igrači na tržištu, ulagači i izdavatelji djeluju. Ovo potonje određuje prijedlog, jer im je potrebna financijska sredstva. Ulagači, pak, traže povoljne uvjete za realizaciju vlastitog kapitala. Prema tome, oni čine potražnju.

Primarno tržište

Mobilizira besplatna sredstva i ulaže ih u gospodarstvo. Međutim, to ne samo da doprinosi širenju akumulacije na ljestvici nacionalnog gospodarskog sustava. Unutar primarnog tržišta, raspodjela sredstava provodi se u gospodarskim sferama i industriji. Kao kriterij plasmana je dobit koju donose vrijednosni papiri. To, pak, znači da su sredstva usmjerena na sfere, industrije i poduzeća koja maksimiziraju dohodak. Primarno tržište, dakle, djeluje kao stvarni regulator nacionalnog gospodarskog sustava. Izdavatelji mogu biti općine, vlada, tvrtke. Ulogu svake skupine određuje stanje gospodarstva i opću razinu svog razvoja. Kronični deficit državnog proračuna određuje prioritetni položaj države na tržištu.

dionice

Izdavanje tih vrijednosnih papira provode poduzeća u procesu njihova stvaranja, uz povećanje vrijednosti njihovog temeljnog kapitala ili za privlačenje dodatnih sredstava. Primarni postupak je prodaja dionica investitorima - prvim vlasnicima. Takva emisija vrši se u vrijeme osnivanja društva ili povećanjem temeljnog kapitala. Financiranje posuđenih sredstava provodi se stvaranjem obveznica.

Osnovne metode

Primarna emisija proizvodi se u sljedećim oblicima:

1. Otvori (javno). U tom slučaju, plasman se obavlja među neograničenim brojem ulagača. Tvrtka javno objavljuje nadolazeći događaj provođenjem reklamne kampanje i registracijom prospekta.
2. Zatvoren. Takva se emisija zove privatno. U ovom slučaju, tvrtka ne objavljuje svoje namjere javno. Smještaj se obavlja među ograničenim brojem investitora (do 500) ili za iznos koji ne prelazi 50 tisuća minimalnih plaća.

Stvaranje depozita

U praksi se često koristi kreditna emisija. To je povećanje mase financijskih sredstava od strane banke zbog formiranja novih depozita za kupce koji su dobili kredit od njega. Stvaranje takvog mehanizma emisije uzrokovano je razumijevanjem kreditnih institucija činjenice da nema potrebe za održavanjem nepotrebnih pričuva u sefovima. One se mogu pretvoriti u realne financije. Da biste to učinili, potrebno je dogovoriti se s zajmoprimcima da mogu uzeti novac kao one osobe koje su ih jednokratno pridonijele računima. Zbog toga građani koji imaju kredite mogu dobiti prednosti, i za gotovinu. Da bi to učinio, dužnik mora uputiti banku da ih plati na račun zajma. Budući da su depoziti prikladni za plaćanja za kupnju, oni zapravo nisu različiti od gotovine.

Razvrstavanje depozita

Suvremene banke osiguravaju depozite:

1. Otvorili su vlasnici štednje.
2. Stvorena od strane financijske institucije pri pružanju posuđenih sredstava.

Kao osnova za potonje su pretjerane rezerve. Nakon nekoliko bankarskih kriza pojavio se ozbiljan financijski problem. Njegovo rješenje bilo je stvaranje nacionalnog sigurnosnog sustava. Njegova se načela postavljaju na temelju strukture bankarske sfere mnogih zemalja, uključujući Rusiju. Takav sustav temelji se na centralizaciji određenog dijela sredstava komercijalnih financijskih struktura u posebnim fondovima. Pravo raspolaganja im pripada središnjoj banci. Uspostavlja standarde o obveznim odbitcima rezervi. Određuje se u% ukupnog iznosa sredstava banke na računima različitih vrsta.

zaključak

Kao jedan od glavnih značajki kapitalističkim zemljama sustav za upravljanje novcem je gotovo potpuni izostanak podjele novčanice promet i b / n. Sredstva obje kategorije su jednake kupovnu moć. Prijelaz iz obrasca novčanice u nekomercijalni oblik uvjetovan je stvarnim potrebama gospodarskih subjekata. Kao rezultat toga, cijela masa fondova regulirana je, a ne samo njezine pojedinačne komponente. Na štetu jedinstvu liječenja, interakcije monetarnih, industrijskim i komercijalnim tržištima kamatne stope postaju regulator poduzetničke aktivnosti. Prema tome, država ima učinkovit financijski alat. Regulatorni monopol pripada središnjoj banci. To je zbog brojnih čimbenika. Glavni razlozi za monopol Centralne banke je potreba da se spriječi zlostavljanje i promovira provedba jedinstvene financijske i kreditne politike.