Dodd-Frankov zakon: opće odredbe, zahtjevi i značajke

U 2011. godini, financijski sustav Sjedinjenih Država prošao je najveće promjene od Velike depresije. Zakon Dodd-Frank o reformi Wall Street i zaštiti potrošača stupio je na snagu. Potpisivanje ovog zakona Baracka Obame namijenjeno je povećanju transparentnosti financijskog sustava. U središtu kuta ovaj je put država postavila interese poreznih obveznika. Jednostavni ljudi ne bi trebali trpjeti zbog nepoštenih akcija i kratkovidne strategije vrhunskog upravljanja raznim tvrtkama.

ciljevi

Zakon jača nadzor velikih financijskih institucija, stečajni od kojih je ekvivalent do kolapsa cijelog sustava, kao što je učinio tijekom nedavne globalne financijske krize koja je započela s problemima u jednom od vodećih svjetskih ulaganja, dok Lehman Brothers banke.

Nova tijela

Svrha funkcioniranja bilo koje komercijalne strukture je dobit. I vrlo često ta želja nije u skladu s radom za dobrobit društva i svakog od svojih članova. Dakle, Dodd - Frank predviđa osnivanje niza novih institucija, svrha kojih je kontrolirati aktivnosti sustavno važne financijske institucije, smanjenja rizika i zaštite poreznih obveznika. Promjene su također utjecale na postojeća tijela. Oni dotakao, osobito, DIP, Federal Reserve i vrijednosne papire investitora Zaštita Corporation. Također je stvoren takav organ kao i Vijeće za nadzor financijske stabilnosti. Njezin je glavni zadatak identificirati postojeće rizike, pronaći načine kako ih smanjiti i provesti odgovarajuće mjere.

Zadaci stvaranja

Prvi od 15 dijelova Zakona posvećen je održavanju financijske stabilnosti. On regulira stvaranje dvaju novih tijela. Ovo je Ured za financijsko istraživanje i Vijeće za nadzor stabilnosti. Svaki od njih ima svoje funkcije, ali oni rade na općoj ideji povećanja stabilnosti sustava. Ministarstvo financija nadzire njihovo djelovanje. Upravni odbor analizira informacije dobivene od podružnica, a na osnovi njihova procjena rizika. Njezin predsjednik sada uz suglasnost kvalificirane većine članova može prenijeti kontrolu Fed one financijske tvrtke koje su sumnja da nose rizik za stabilnost nacionalne ekonomije. Odbor je također nadzire sve normativne akte koji se odnose na ovo područje, te je redoviti govornik na sastanku Kongresa. Cilj Ureda je koordinacija aktivnosti tijela u području prikupljanja podataka i istraživanja usmjerenih na izradu alata za praćenje i procjenu rizika. Kao dio tijela je trebalo stvoriti dva centra: Obrada podataka i znanstvene analize.

OTC trgovanje

Ako pročitate zakon Dodd-Frank na ruskom, postaje jasno da su sada operacije američkih stanovnika na Forex tržištu ilegalne. Ovaj zakon općenito predviđa potpuno odricanje od OTC trgovanja. I valute i plemenitih metala. Ova zabrana također uključuje aktivnosti tvrtki koje svojim klijentima SAD-a mogu trgovati među sobom na Forex tržištu. Te transakcije nisu bile upisane na burzu prije nego što su ih u cijelosti prešle unutar poduzeća. Takve promjene trebale bi dovesti do smanjenja prijevara, povećati transparentnost financijskog sustava i osigurati zaštitu prava investitora.

Postupak likvidacije

Svjetski financijski kriza 2008 godine je u velikoj mjeri posljedica ne samo na pružanje zajmova nepouzdanih dužnika, ali je panika nastala nakon stečaja velike investicijske grupe kao Lehman Brothers. Stoga je Volcker pravilo i Dodd - Frank usmjeri aktivnosti sustavno važne institucije i njegova prestanka. Posudba potrošača odvojen je od usluga investicijskog bankarstva, privatnog kapitala i vlastitih hedge fondova financijskih institucija. Dodd - Frank i pravilo Volcker su povezani s potrebom zaštite običnih Amerikanaca poreznih obveznika. Prva uvodi nova pravila za likvidaciju tvrtki okosnica, dok drugi ograničava mogućnost banaka da ulažu svoje štediše u hedge fondove. Sada mogu imati samo 3% kapitala potonjeg. Dodd-Frank Zakon predviđa poseban režim za likvidaciju velikih financijskih institucija čiji stečaj može dovesti do propasti cijelog sustava. Cijeli postupak sada treba financirati vlada SAD-a. Pretpostavlja se da će na taj način biti moguće izbjeći paniku na tržištu i prodati imovinu banke po nižoj cijeni. Nakon prestanka likvidacije, vlasnici naknadu troškova. Ako se, nedugo prije proglašenja stečaja, potonji pokušaju prenijeti dio imovine ili sredstava trećim stranama, sada postoji proces vraćanja takvih vrijednosti.

Uvođenje naknada za upravljanje

Zakon također propisuje osobnu odgovornost vrhovnih menadžera čije su akcije dovele do propasti tvrtke. Naravno, oni su uklonjeni iz menadžmenta, a ponekad ih se može zabraniti i držanje sličnih položaja u drugim financijskim institucijama. Prema zakonu Dodd-Frank, čak i šteta nanesena tvrtki može se oporaviti od njih.

struktura

Zakon Dodd-Frank sastoji se od 15 dijelova. Prva od njih je posvećena osiguravanju financijske stabilnosti. On osigurava stvaranje dva nova tijela. Drugi odjeljak opisuje postupak likvidacije. Treći je prijenos ovlasti. To pretpostavlja likvidaciju postojećih tijela kako bi se smanjila dupliciranje dužnosti na regulaciju dotične sfere. Četvrti odjeljak posvećen je praćenju aktivnosti financijskih savjetnika. Budući da je prethodno regulirana samo na regionalnoj razini, to je omogućilo žongliranje računa i druge zlouporabe. Peti dio pretpostavlja praćenje svih aspekata osiguranja. Dodd-Frankov zakon o financijskoj reformi pretpostavlja bolju regulaciju. Njegov šesti dio također se zove Volckerov pravilo. Sedmo poglavlje podrazumijeva širenje regulacije tržišta kreditnih izvedenica i zadanih swapova. Dugoročno, njihova trgovina mora postati potpuno tržište dionica. Osma pretpostavlja nadzor nad čišćenjem i naseljavanjem. Fed treba razviti zajedničke standarde upravljanja rizikom za sustavno važne financijske institucije. To će povećati stabilnost gospodarstva u cjelini. Dodd-Frank Zakon o zaštiti potrošača podrazumijeva poboljšanje kontrole nad tržištem vrijednosnica. Deveti odjeljak je posvećen ovome. Deseti se usredotočuje na uspostavu ureda za zaštitu potrošača unutar MRS-a. Potrebno je regulirati pružanje financijskih proizvoda u zadnje vrijeme. Jedanaesti odjeljak uvodi nove ovlasti Fed, povezane s urednom likvidacijom velikih tvrtki. Dvanaesti uključuje pojednostavljenje pristupa građanima s prosječnim ili čak niskim primanjima na financijski sustav. Trinaesti dio mijenja Zakon o stabilizaciji iz 2008. godine. Četrnaesto je reformiranje hipotekarnih zajmova. Petnaesti odjeljak je drugačiji.