Omjer financijske imovine aktive: formula i pravila obračuna

Kako bi se procijenila solventnost poduzeća ili pojedinca, izrađuje se posebni izračun u kojemu sudjeluje omjer osiguranja financijskih obveza prema imovini. Da bismo razumjeli što ovaj pokazatelj pokazuje i zašto je to potrebno, potrebno je detaljno proučiti pitanje održivosti poduzeća.

Koja je financijska stabilnost tvrtke?

Vrlo često financijska održivost poduzeća ne razumije baš ono što se podrazumijeva ovim pojmom u financijskoj analizi. Naime, financijska stabilnost u svakodnevnom smislu - je tvrtka sposobnost da izdrži udare financijske sudbine, platiti zbog nepredviđenih obveza platiti premiju, da odgovori na izazove koji predstavlja za okoliš. Moram reći da za ovu sposobnost u financijskoj analizi, također, postoji pojam, ali drugi. Odnos davanja financijskih obveza prema imovini, čija će vrijednost biti prikazana u nastavku, vrlo je važna.

Uvjeti financijske stabilnosti

U financijskoj analizi, financijska se stabilnost shvaća kao vrlo konkretna stvar i identificira minimalne uvjete za financijsku stabilnost. Prvi od njih je višak dugotrajne imovine iznad kapitala.

Dugotrajna imovina je imovina koja se koristi više od godinu dana. To uključuje automobile, zgrade, zemljište. Ako je dugotrajna imovina više kapitala, to znači da je razlika između ova dva koncepta veća od nule.

Drugo minimalno financijsko stanje je višak robnih zaliha nad dužničkim kreditima. Ali ako prvi uvjet nije zadovoljen, onda se drugi uvjet jednostavno ne razmatra.

Razmotrite svoj alat za pregovaranje i zašto bi to trebalo biti iznad nule. Ako odvojimo dugotrajnu imovinu iz vlastitog kapitala, onda se ta razlika može nazvati vlastitim sredstvom koje cirkulira. Kupujemo kratkotrajnu imovinu za vlastiti kapital. Da biste shvatili zašto je to tako važno, razmotrite što se događa ako prvi uvjet financijske stabilnosti nije zadovoljen.

Pretpostavimo da se dugotrajna imovina financira iz vlastitog kapitala i neplaćenih dividendi. Što se događa ako je tvrtka obustavljena? U tom slučaju, kratkoročne obveze prema ugovornim stranama otplaćuju se u novcu i potraživanjima. Istovremeno, dio potraživanja izgubljen je.

Među robe dionica neće biti nelikvidni. Stoga, isplatiti dugoročni zajmovi morat će prodati dio dugotrajne imovine. Imovina će biti prodana s gubitkom vrijednosti. Ako nema vlastite kratkotrajne imovine, dioničari ne primaju vlastiti kapital.

Faze održivosti poduzeća

Definirajte nekoliko faza financijske stabilnosti.

Prva faza financijske stabilnosti je kada postoji dovoljno kapitala za financiranje dugotrajne imovine i pokrivanje robnih zaliha. Prva faza financijske stabilnosti zove se apsolutno.

Druga faza: dugotrajna imovina i robne zalihe u potpunosti se financiraju iz vlastitog kapitala i dugoročnih kredita. U ovoj situaciji, financijska se stabilnost smatra normalnim. S novcem i dužnicima otplaćivat ćemo kratkoročne obveze i isplatiti dividende. Roba i dugotrajna imovina jamčit će otplatu dugoročnih zajmova i kapitala.

Što je nestabilno financijsko stanje?

Najčešće postoje neodrživi financijski uvjeti, kada se robne zalihe djelomično financiraju nekim kratkoročnim obvezama prema ugovornim stranama. Te obveze mogu biti dopustive, tj. Oni predstavljaju kratkoročne kredite, dobavljače, kao i dividende zatvorenog dioničkog društva, ako se vlasnici tako dogovore. No neprihvatljivi izvori također se mogu koristiti - kratkoročne obveze. To uključuje: fond za plaće, kašnjenje plaćanja za zalihama izvan "normalnog" kašnjenja, poreza, dividende otvorenog dioničkog društva.

Ako iskoristimo te izvore za financiranje zaliha robe, tada će odgovarajući stupanj financijske stabilnosti biti kritičan. Kritično financijsko stanje se stalno razvija. Prvo, poduzeće odgađa plaćanje računa dobavljača, što je norma.

Nakon toga, tvrtka odgađa isplatu dividendi. Zatim poduzeće odgađa plaću i odgađa plaćanje kamata od banke i poreza.

Indeks financijske održivosti

Za analizu solventnosti poduzeća, odnosno financijske stabilnosti, koristi se odnos financijske obveze prema imovini. To je pokazatelj koji karakterizira sposobnost tvrtke da plati svoje obveze nakon što se proda sva roba koja je navedena u bilanci. Vrijedi istražiti detaljnije.

Omjer osiguranja financijskih obveza prema aktivi može se odrediti omjerom svih obveza poduzeća prema ukupnoj vrijednosti imovine. Tijekom obračuna računovođa ne koristi pričuve troškova koji se plaćaju. Pomoću faktora sigurnosti možete odrediti hoće li tvrtka moći platiti svoje obveze na račun imovine prenesenih u gotovinu.

Ako se u postupku izračunavanja utvrđeno je da je koeficijent stopa dostatnosti financijskih obveza imovine za godinu povećao se s vrijednošću od 1,6 do 2,6, što znači da je tvrtka je stvorila rezerve zaliha, koji je u stanju pokriti sve troškove i gubitke u izvještavanju razdoblje. Povećanje omjera posljedica je povećanja izvora financiranja, uz pomoć kojih se otkupila kratkotrajna imovina.

Kako izračunati mjeru financijske održivosti

Za provođenje financijske analize računovođe koristite posebnu formulu s kojom možete dobiti podatke o financijskoj odluci tvrtke. Omjer osiguranja financijskih obveza prema imovini, čija je formula dano u nastavku, vrlo je važna za financijsko izvješćivanje.

K = (Д + К + Р) / Β, gdje

• K je koeficijent;
• D - dugoročne obveze društva;
• K - kratkoročne obveze društva;
• - predstojeći pričuvi troškova;
• WB je valutna bilanca.

Razmotrite uvjete.

Ako je omjer osiguranja financijske imovine na imovinu K3 niži od 0,85, tvrtka ima slabu financijsku stabilnost i veliki udio inozemnih zajmova i izvora financiranja.

Primjer izračuna koeficijenta

Razmotrimo navedenu formulu na primjeru.

Pretpostavimo da imate mrežu ljekarni. Vaš kapital je 50 milijuna rubalja, dugoročne obveze - 40 milijuna rubalja, a bilanca - 95 milijuna rubalja. Nakon svih podataka, zamjenjujemo u formuli:

(50,000,000 + 40,000,000) / 95,000,000 = 0,95.

Kao rezultat toga dobivamo omjer financijskih obveza s imovinom, čiji standard je: od 0,85 do 0,95. U ovom primjeru, koeficijent je 0,95, što je unutar norme. Stoga se ta tvrtka može smatrati financijski stabilnom. Vrlo uspješno može platiti svoje dugoročne račune.

zaključak

U zaključku, zakljucimo ukratko da omjer financijske imovine i financijskih obveza pokazuje na kojoj je razini održivost poduzeca, bez obzira na to da li ce tvrtka biti sposobna platiti svoje dugove. Koeficijent bi trebao biti normalan, ne manji od 0,85. Može se koristiti za mnoga razdoblja izvješćivanja.