Izvršavanje GAP analize tvrtke

Analytics u poslovanju ima različite oblike koji su primjenjivi za pojedina područja. Metodologija izračuna dobro je razvijena, a za neke vrste pogrešnih proračuna izvedbe postoje optimalne vrste evaluacije. Kada je riječ o predviđanju utjecaja različitih faktora na profitabilnost poduzeća i vjerojatnosti postizanja ciljanih financijskih pokazatelja, jedna od najčešćih i primijenjenih je GAP analiza.

Načelo tehnike rupture

Metodologija GAP analize pretpostavlja da postoji ili postoji strateški razmak između pretpostavljenih i stvarnih razina u pojedinim parametrima funkcioniranja poduzeća. Kao optimističan pokazatelj, postavljen je strateški cilj, kojeg menadžment organizacije želi postići prilikom poslovanja. Pod aktualnim pokazateljima mislimo na stvarne uspjehe poduzeća u analiziranom smjeru, sferi aktivnosti.

Treba imati na umu da to znači stabilnu razinu koja se postiže trenutnom politikom funkcioniranja, a ne vršnim pokazateljima, ovisno o slučajnim čimbenicima. Figurativno govoreći, metoda GAP analize je "napad" s ciljem uklanjanja jaza (jaza) koji postoji između namjeravanih i stvarnih rezultata poslovanja poduzeća.

Bit metode diskontinuiteta na konkretnom primjeru

Često poslovni analitičari imaju problema kada im se traži da provede GAP analizu. Primjer korištenja metode jaza za kreditne institucije vrlo je razotkriva i dovoljno jednostavan za razumijevanje. Obično, u kratkom roku, procjenjuje se i kvantitativni učinak prilagodbe stope na konačnu kamatnu maržu, što se naziva i neto dobit (neto prihod od kamata). Kao dio GAP analize, može se predstaviti kao razlika između "Prihodi od kamata" i "Kamatni rashodi".

GAP = RSA - RSL,

gdje je RSA shvaćena kao osjetljiva na promjene tržišne imovine tržišne kamatne stope i pod RSL obvezama. GAP se izražava u apsolutnim vrijednostima - jedinicama valute.

RSA uključuje:

• Izlazni međubankovni kredit (međubankovni kredit);
• zajmovi, čije izdavanje predviđa reviziju kamatne stope;
• kratkoročni vrijednosni papiri;
• zajmovi odobreni na "plutajuću" kamatu.

RSL-ovi uključuju:

• sporazumi o depozitu s mogućnošću revizije stope;
• vrijednosni papiri s "plutajućom stopom";
• dolazni međubankovni kredit;
• depozita s "plutajućim" postotkom.

Što znači GAP vrijednost

Kao što se može vidjeti iz gornjeg primjera, GAP analiza Banke pretpostavlja kvantitativnu razliku između imovine i obveza. Konačna vrijednost može biti pozitivna, neutralna i negativna. Obratite pozornost, pozitivni pokazatelj nije jamstvo uspjeha. Kao dio GAP analiza je pokazuje da je osjetljiva na kamatne stope banka imovine ima više od obveza.

Ako je vrijednost veća od 0, tijekom rasta kamatnih stopa poduzeće će primiti dodatne prihode, inače - kamatna marža će se smanjiti. S negativnim GAP-om, banka ima veću rezervu obveza od imovine koja je vrlo osjetljiva na stopu. Sukladno tome, rast prosječnog tržišnog pokazatelja dovodi do smanjenja NAP-a, a smanjenje stope će biti obilježeno povećanjem profitabilnosti. Slučaj GAP-a nula je čisto hipotetski i znači da promjena kamatnih stopa na tržištu nema nikakvog utjecaja na NPV.

Funkcionalni zahtjevi za sustav regulacije poduzeća

Kada analitičari fiksiraju pozitivan GAP, menadžer bi trebao povećati volumen dugoročne imovine uz čvrstu kamatnu stopu. Paralelno, glavu mora povećati portfelj kratkoročnih obveza uz visoku reakciju na tržišni interes. Ova strategija vam omogućuje da dobijete više na profitabilne ugovore i izgubite manje od dužničkih obveza.

Kada jaz je postavljena na manje od nule, mjere za ublažavanje utjecaja volatilnosti kamatnih stopa na tržištu mora imati drugačiji karakter. Oni su jednostavno odrediti analogno sa akcije u slučaju pozitivnog GAP. Kada je metodologija jaz za portfelj pokazuje vrijednost blizu nule, potrebno je obratiti više pozornosti na sezonske promjene u ponašanju kupaca i na temelju prognoza, kako bi pripreme za izravnavanje destabilizirajućih faktora.

Suptilnost primjene tehnike praznine u praksi

Izbor mjera odgovora banaka ovisno o situaciji na tržištu nije jedini slučaj kada se primjenjuje GAP analiza. Funkcionalni zahtjevi za sustav u stvarnim projektima dosta su, ali razina utjecaja kamatnih stopa na pojedine elemente imovine i obveza nije ujednačena. Neki od njih snažno reagiraju na tržišne promjene, a drugi - manje.

Važan smjer je upotreba GAP analize za procjenu rezultata prethodnih promjena i formiranje jedinstvene statističke baze podataka. U budućnosti to će omogućiti identificiranje najdjelotvornijih poluga utjecaja na sustav i povećanje kvalitativni pokazatelj preporuke analitičkog odjela za upravljanje poduzećem.

Nekoliko savjeta za upravljanje GAP-om

Uzevši u obzir sve gore navedeno, mogu se izdvojiti sljedeća ključna načela regulacije:

1. Podrška za raznoliki portfelj prema sektorima, uvjetima i cijenama. Da biste to učinili, potrebno je prikupiti maksimalni broj vrijednosnih papira i ugovora o kreditu koji se lako prodaju na tržištu.
2. Izrada posebnih planova za poslovanje sa svakom kategorijom obveza i imovine, u različitim situacijama u određenom segmentu gospodarstva.
3. Detaljna provjera stanja na tržištu. Nije uvijek promjena u trendu kretanja stope početak cikličke promjene na tržištu. To može biti mala prilagodba, a odgovor na paniku dovest će do gubitka profita i pogoršanja postojeće neravnoteže.