Strukturirane bilješke: definicija, značajke i opis

Profitabilna ulaganja su tema koja ne gubi svoju važnost. U svezi s tim, stalno se formiraju različiti instrumenti, koji omogućuju zaključivanje dohotka na temeljno novoj razini. Strukturirane bilješke su jedna od njih.

Malo o strukturiranim proizvodima

Vrijedno je shvatiti da na tržištu financijskih usluga postoje dvije velike grupe koje se međusobno natječu, nastojeći privući pažnju kupaca. Riječ je o bankama i tvrtkama koje se odnose na burzu.

Posljednjih godina bankarske strukture su se našle na boljoj poziciji, tako da su mnoge investicijske tvrtke uložile velike napore u stvaranje novih atraktivnih proizvoda koji omogućuju dobivanje visokih prinosa. Temelj aktivnog tržišnog natjecanja postavlja načela depozita, što je dovelo do stvaranja strukturnih proizvoda. Ova je kategorija definirana kao strukturirane bilješke.

Što bi trebalo shvatiti ovim pojmom? Zapravo, riječ je o jedinstvenom formatu za stvaranje profita, što omogućuje upravljanje ključnim instrumentima burze (depozita, obveznica), kao i njihovih izvedenica (zamjene, opcije, futures) na temeljno novu razinu.

To potvrđuje i činjenica da korištenje strukturiranih bilježaka često dovodi do 100% -tnog povrata investiranih sredstava, a još više. Očito je ovo prilično svijetli rezultat, što smanjuje rizik gubitka uloženih sredstava.

Bankovni depoziti s takvim pokazateljima ne mogu se natjecati, odnosno.

Pokušavajući razumjeti što su strukturne (strukturne) bilješke, možete pogledati ovaj proizvod malo drugačije i definirati ga kao kompetentnu kombinaciju tradicionalnih investicijskih financijskih i bankarskih instrumenata (futures, opcije itd.). Govoreći još jednostavnije, to je mješavina tradicionalnih načina ostvarivanja profita, koja zahvaljujući vještoj kombinaciji standardnih shema omogućuje vam da dobijete novi, mnogo učinkovitiji način povećanja profita.

pouzdanost

Kao i svaki drugi proizvod koji nije sasvim poznat, strukturirane bilješke mogu uzrokovati određenu nepovjerenost. Zapravo, nema razloga za takvu reakciju.

Dno crta je da je stupanj zaštite kapitala investicijski proizvodi ovaj tip može se definirati kao visok. Točnije, može osigurati zajamčeni povrat na stopu refinanciranja središnje banke Rusije.

ali strukturni proizvodi imaju svoje ograničavajuće čimbenike. Jedan od njih je njihov trošak. Bitno je da ih samo bogati ljudi mogu koristiti, drugi jednostavno nemaju dovoljno novca. Početna vrijednost takvih instrumenata počinje s 10 tisuća dolara i može doseći pola milijuna dolara.

Dobra je vijest da neke od glavnih banaka maloprodaje nude mogućnost kupnje strukturiranih proizvoda po cijeni od 3000 USD.

Prva strukturirana bilješka

Upotreba sličnih proizvoda započela je 1969. na američkom tržištu dionica, a od tada su prošla mnogo promjena. Što se tiče Moskve burze, grupa tvrtki FG BCS uvela je ovu bilješku po prvi put. To je definirano kao strukturirana kreditna obveznica.

Izdavanje takvih vrijednosnih papira u Rusiji prije nije bilo prakticirano. Novi proizvod povezan je s tri velike banke (Sberbank, VTB i VEB). Što se tiče plaćanja, napravljen je u obliku polugodišnjeg kupona s prinosom od 13% za 12 mjeseci. U ovom slučaju, par vrijednosti od proizvoda je 80 tisuća rubalja. Datum dospijeća obveznica bio je postavljen za travanj 2017. godine.

Načelo rada

Kada investitor stekne takav proizvod kao strukturiranu bilješku, vezu, povezuje svoje financije s cijelim nizom instrumenata. Također će biti pošteno napomenuti da se novac zapravo prenosi na upravljanje povjerenjem.

Ovaj proces ima pravnu osnovu, a dio zakona je apsolutno legalan (FFMS Narudžba broj 07-37 / pz-n). Istodobno, u početku postoji određena razina profitabilnosti, na koju se investitor može osloniti.

Povrat investiranog novca zajamčen je korištenjem dokazane sheme: podjela investicija u dva dijela. Prva i najveća od njih ulažu se u one instrumente koji imaju fiksni prinos. To je taj dio koji bi na kraju ovog mandata trebao donijeti 100% naknade. Ovdje se mogu koristiti obveznice s visokom razinom pouzdanosti ili bankovnim depozitom.

Drugi je dio uložen u visoko profitabilne, ali značajno rizičnije operacije. Što, u mnogim aspektima, određuje strukturu bilješke, no obično radi s volatilnošću tržišta, promjenom indeksa dionica i drugim rizičnim opcijama koje pružaju priliku da se značajno povećaju uložena sredstva.

Stoga, investitor koji kupuje strukturirane bilješke može očekivati ​​najmanje 100% naknade, u najboljem slučaju i u potpuno drugačijem interesu.

Opće vrste

Postoji nekoliko vrsta strukturnih proizvoda koji se najčešće koriste:

• Bilješke s kapitalnom zaštitom. Ključna razlika u ovom proizvodu je puni povrat iznosa u trenutku kada će se izvršiti konačna isplata. A ta činjenica ne ovisi o tome koliko je učinkovito sredstvo na kojoj se proizvod temelji ispalo da je na kraju. Treba shvatiti da je to, u usporedbi s drugim vrstama, najmanje isplativo, ali najpouzdanije.
• Phoenix glazba. Struktura ovog alata omogućuje primanje mjesečnih uplata. Dostupna je i druga prikladna periodičnost (jednom u tromjesečju ili svakih šest mjeseci). Zbog takvih čestih plaćanja, ove vrste bilješki ne može se nazvati najprofitabilnijim, ali investitor na trajnoj osnovi može ostvariti svoju dobit.

• Bilješke s automatskim ukidanjem. U ovom slučaju, kao i česte uplate, kao i kod korištenja Phoenixa, br. Cilj je kontinuirana akumulacija potrebnog iznosa koji automatski završava kada se postigne utvrđeni prag dobiti. Do tada, povlačenje novca neće raditi. Nakon završetka procesa investitor prima sve uloženi novac i dobit.

Nove vrste

Vrste bilježaka su mnoge. Financijska i tržišta dionica razvijaju se, a nakon njih se poboljšavaju i investicijski proizvodi.

Ako govorimo o primjerima, možemo se prisjetiti takozvanog "Bustera". U srcu ove strukturirane note je korištenje financijska poluga. Njegov cilj je brza dobit, uz velike rizike. Postoji jedna osnovna imovina kojom se postiže značajan porast ulaganja. Ovaj proizvod ne nudi zajamčeni povrat, niti pruža stabilne isplate kupona.

Nove strukturirane bilješke uključuju alat poput "Autocoll". Na ruskom tržištu postaje sve popularnija. Temelji se na prodaji volatilnosti. U ovom slučaju, također se smatra prioritetom visoka dobit s visokom razinom rizika. U takvoj shemi postoji zaštita uvjetnog kapitala, koja uvelike ovisi o dinamici promjena u kotaciji ključnih sredstava.

Investitori također koriste "digitalnu" bilješku. Ovaj proizvod će biti od interesa za one koji ne namjeravaju izdržati značajne rizike i oslanjati se na umjeren, ali stabilan rast ulaganja. Istodobno su plaćanja kupona dostupna investitoru.

rezultati

Oni koji su pokušali dobiti odgovor na pitanje "strukturirane bilješke - što je to" lako će procijeniti relevantnost i popularnost ovog proizvoda u području ulaganja.

Ti alati omogućuju vam da odaberete najprihvatljiviji način da pomnožete svoja sredstva: polako, sigurno ili brzo, ali s visokim rizikom. U svakom slučaju, popularnost takve učinkovite tržišne ponude, poput bilježaka, nastavit će rasti.