Što je volatilnost? Kakva je to volatilnost i zašto je to potrebno?

Što je volatilnost? Ovaj pojam ukazuje na varijabilnost cijena. Ako tablica određuje minimalne i maksimalne cijene za određeno razdoblje, udaljenost između tih vrijednosti bit će raspon varijabilnosti. To je volatilnost. Ako se cijena naglo povećava ili smanjuje, volatilnost će biti visoka. Ako se raspon varijacija luta unutar uskih granica, onda je niska.

Porijeklo pojma

Pojam „volatilnost” dolazi od «nestabilnim» - Bliski francuske riječi, koja je, pak, došao iz latinskog «volatilis» - «brzo”, ‘nestabilnim’. Važno je napomenuti da na francuskom postoji još jedna definicija volatilnosti. Ovaj pojam također znači precijenjenu vrijednost.

Teorija volatilnosti

Ta se teorija temelji na analizi promjena u svim ekonomskim pokazateljima: kamatnim stopama, cijenama i tako dalje. To uzima u obzir promjene koje se odvijaju tijekom dugog vremenskog razdoblja. Određujući što je volatilnost, ekonometrija razlikuje dvije glavne komponente. Prvi je trend, kada se promjene cijena događaju prema određenom uzorku. Drugi je volatilnost, kada su promjene slučajne. Za precizno predviđanje situacije neophodno je uzeti u obzir ne samo prosječnu vrijednost već i očekivana odstupanja od prosječne razine.

Na primjer, kada se analizira tržište vrijednosnih papira, potrebno je uzeti u obzir slučajne odstupanja pokazatelja, budući da je vrijednost opcija, dionica i drugih financijskih instrumenata vrlo ovisna o rizicima. Teorija volatilnosti razvila je američki ekonomist Robert Engle. On je utvrdio da je odstupanje od trenda može značajno mijenjati tijekom vremena - razdoblja su nakon razdoblja manje promjene jakosti. Stvarni volatilnost varijable, dugo vremena ekonomisti su koristili u analizi, samo statičke metode temelji se na postojanost ovog pokazatelja. Robert Engle 1982., razvio je model, što podrazumijeva varijabilnog raspona volatilnosti, s kojom je postalo moguće predvidjeti promjene cijena.

Vrste volatilnosti

S obzirom na to što je volatilnost, potrebno je napomenuti dvije njegove vrste: povijesnu veličinu i očekivano. Povijesni je pogled pokazatelj jednak standardno odstupanje cijenu financijskog instrumenta za određeno vremensko razdoblje, koji se izračunava na temelju dostupnih informacija o njegovoj vrijednosti. Ako govorimo o očekivanoj volatilnosti tržišta, tada se taj pokazatelj izračunava na temelju vrijednosti financijskog instrumenta, uzimajući u obzir pretpostavku da tržišna cijena prikazuje moguće rizike.

Na tržištu, morate uzeti u obzir ne samo smjer kretanja, nego i razdoblje za koje se promjene događaju, jer to utječe na vjerojatnost da će cijena imovine premašiti vrijednosti kritične za sudionika. Kako bi se utvrdio indeks volatilnosti tržišta općenito, potrebno je izračunati indeks burzovnosti indeksa.

Kako i zašto se mjere volatilnost

Najlakši način da se utvrdi taj indeks kao pokazatelj standardne devijacije i korištenje prave cjenovnom - ATR. Prije svega, trebate odrediti prosječnu vrijednost volatilnosti vašeg valutnog para tijekom dugog vremenskog razdoblja, a zatim u procesu analize morate zabilježiti omjer trenutne i prosječne volatilnosti.

Kako bi se utvrdilo što je volatilnost cijena, potrebno je analizirati potencijalni prinos valutnog para. Kada je pokazatelj promjene cijena na visokoj razini, a širenje je istodobno beznačajno, može se govoriti o visokoj profitabilnosti. Treba napomenuti da je visoka razina volatilnosti povezana s većim rizicima, budući da će zaštitni zaustavni gubitak biti značajan, a mogući gubici također se povećavaju.

Bollinger bendovi

Da biste vizualno vidjeli što je volatilnost, trebate upotrijebiti informativni pokazatelj - Bollingerove bendove. Prikuplja kanal za cijene, koji se znatno širi s oštrim skokom promjena. Ako je kvar u uskom rasponu, to može ukazivati ​​na početak profitabilnog kretanja, no treba imati na umu da se takvi kvar često mogu biti netočni. Kada smo definirali prosječnu vrijednost volatilnosti valuta parova dana, možemo tako može generirati dnevno minimalno ili maksimalno iskoristiti ovu brojku i na kraju dobiti cilj da profitabilnost i instalacija nalog „stop loss”.

Na primjer, ako se uzme u obzir da je par dana obično ide u stotinu bodova, onda nema potrebe da se stavi „stop loss” na udaljenosti od dvije stotine i to nema smisla računati na veliki profit u više od prosječnog dnevnog raspona. Ako analiziramo cjenovni rizik za financijska tržišta, tada, na primjer, izračun volatilnosti zaliha treba uzeti u obzir ne redoslijed cijena, već redoslijed relativnih promjena. Tako će biti moguće postići veću usporedivost različitih sredstava. Na primjer, nove dionice mogu se povećavati i pasti u desetostrukoj vrijednosti pa je nemoguće izračunati volatilnost tih dionica apsolutnim vrijednostima. Pored toga, slijed relativnih promjena je stabilniji, u smislu da su za njega varijance i srednja vrijednost stacionarna ako se uspoređuju s istim pokazateljima cijena koje nisu analizirane. U svakom slučaju, općenito je prihvaćeno.

Pokazatelji volatilnosti

Unatoč činjenici da su mnogi zaposlenici koji se bave centara tvrde da je volatilnost valutnom paru ukazuje na dobru profitabilnost transakcije, ne zaboravite da je visoka razina volatilnosti - ovaj povećani rizik. Na mutable paru, sreća se može brzo okrenuti, a gubici će se povremeno povećavati. Da biste smanjili rizike, morate uvijek koristiti redoslijed zaustavljanja gubitka, čak i ako tržište ide u smjeru dobiti i ne govori ništa o mogućim gubicima. Na Forex tržištu, pokazatelji volatilnosti uključuju Bollinger bendove, CCI, pokazatelji Chaikin. Kao indikatori se koriste i indikatori standardne devijacije.