Što privlači trgovce na futures tržišta kojima se trguje?

Burzovna tržišta futures su virtualne platforme na kojima se trguju posebni ugovori - futures i opcije. Ovi instrumenti nazivaju se i derivatima, ili derivatima, jer dolaze iz neke imovine.

Na primjer, burza prometuje u dionicama određene tvrtke, a na futures tržištu - futures i opcije za te dionice. Derivativni instrumenti imaju određeno razdoblje izvršenja. Stoga su tržišta na kojima se trguje zovu hitna. Što se tiče volumena trgovanja, futures tržišta su odavno nadmašivale klasike, budući da derivati ​​imaju značajne prednosti u odnosu na dionice.

Učinak "ramena"

Derivativi - ugovori s odgodom plaćanja. Da biste kupili futures danas, ne morate platiti punu cijenu. Kada otvorite poziciju, razmjena će blokirati određeni iznos na računu trgovca - jamstvo sigurnosti. Njegova veličina ovisi o instrumentu i trenutnoj situaciji na tržištu, ali obično pada unutar 5-20% vrijednosti ugovora. Ispada da trgovac može raditi s iznosom nekoliko puta veći od vlastitih sredstava. To jest, trgovina s "ramenom". Na primjer, tržište derivata Moskve burze omogućuje trgovanje derivatima na plavom čipu s "ramenom" 1: 7. Futures on RTS indeks trguje s maksimalnim "ramenom" 1:10, i ugovorima za valutne parove - 1:14.

Takav kreditni mehanizam postoji na burzi, ali se ostvaruje na račun posuđenih sredstava. Stoga broker postavlja svoje uvjete. Dakle, veličina "ramena" u pravilu ne prelazi 1: 2, a naknada se naplaćuje za pružanje takvog kredita. A futures tržište omogućuje trgovcu da koristi veće "ramena" besplatno.

Širok raspon alata

Drugi globalni plus futures tržišta je raznolikost različitih alata dostupnih za trgovanje. Kao osnovna imovina futures i opcija, vrijednosnica, valutnih parova, indeksi dionica, kamatne stope, pokazatelje volatilnosti (stope promjene cijene imovine), roba - metali, energija, poljoprivredni proizvodi. A trgovina u njima ne podrazumijeva obveznu opskrbu imovinom, na primjer, nafte, valute ili zrna. Trgovci mogu otvoriti poziciju, zaraditi (ili dobiti gubitak) i prije nego što rok dospijeća ugovora obaviti obrnuti promet.

Trgovinsko tržište derivata Moskve burze nudi trgovcima više od 60 instrumenata za trgovanje. Istina, većina njih još uvijek nije dobro razvijena. Ali derivati ​​u Rusiji imaju vrlo kratku povijest, a vjerojatno njihovo "zlatno doba" tek dolazi. Ipak, već rusko tržište futures i opcije na promet novca gotovo dva puta premašuje tržište dionica.

Niske naknade

Mali naknada za proviziju - druga značajka koja razlikuje futures tržište. Burza i posrednik naplaćuju fiksnu naknadu za svaki ugovor kupljen ili prodan. Prije svega, ovo je relevantno za trgovce koji obavljaju mnoge transakcije tijekom trgovanja. Prilikom provedbe takve strategije za dionice, provizija provodi najveći dio dobiti. Ili znatno povećati gubitak. Dok se na mnogim tržištima izvedenica za transakcije koje se provode iznutra, uspostavljene su smanjene komisije za razmjenu i posredovanje.

Ograničenje štete

Na licu mjesta, ponuđači ograničavaju iznos njihovog rizika na transakciju izlažući zaustavne naloge. Međutim, zbog "klizanja" cijene tijekom jakih kretanja, ali i zbog tehničkih razloga, njihovu izvedbu ne može se jamčiti 100%. Mnogi trgovci znaju koliko može donijeti "zaustavljanje" koji nije radio na vrijeme. Istodobno, hitna tržišta pružaju priliku da u potpunosti zaštite od takvih problema. U tu svrhu upotrebljavaju se opcije, često u kombinaciji s rokovima ili pozicijama za predmetnu imovinu. Zbog specifičnosti ugovora o opciji, njegov kupac ne može izgubiti više od plaćenog iznosa za to. Zbog toga je strategija moguće trošiti na unaprijed određenu razinu gubitka i potencijal za rast profita.

Sposobnost zarade u bilo kojoj situaciji

Kao što znate, kada trgovate dionicama, možete profitirati samo na kretanje cijena u povoljnom smjeru. U ovom slučaju, trgovac treba ne samo pogoditi gdje će tržište ići, već i čekati snažan potez. No hitna tržišta pružaju priliku za izgradnju strategija koje imaju potencijal za profit u bilo kojoj situaciji na tržištu. Na primjer, oni koji mogu ostvariti prihod s jakom promjenom cijene predmetnog sredstva bez obzira na smjer. Takve se strategije primjenjuju u očekivanju izdavanja rezonantnih vijesti, objavljivanja izvješća izdavatelja i drugih slučajeva. Ili, naprotiv, možete zaraditi na činjenici da je cijena imovine za dugo vremena gotovo na licu mjesta. Možete staviti na rast ili pada određene tvrtke, ali cijelo tržište. Ili zaradite na arbitražu između cijene imovine na burzi i futures na njemu - na hitno. Osim toga, otvaranjem položaja na suprotnim pozicijama na imovini, možete ih zaštititi od rizika (hedge) s negativnim očekivanjima. Futures and options vam omogućuju izgradnju različitih strategija.

S nadležnim postupanjem s derivatima, trgovac otvara velike mogućnosti za zarađivanje i zaštitu svoje imovine. Međutim, ne treba zaboraviti na visoke rizike koje derivati ​​nose kada ih koriste bez razmišljanja. Prije svega, to se tiče spekulativnih operacija. Uostalom, zahvaljujući "rame" učinak, ne samo dobit, nego i gubitak povećava mnogo puta. Stoga je na futures tržištu iznimno važno primijeniti principe upravljanja rizicima i kapitalom.