Monetarna regulacija gospodarstva

Moderno tržište treba monetarnu regulaciju od vanjskih regulatora. To je uzrokovano potrebama razvoja tržišnog sustava, jer nije u skladu s odlukom mnogih društvenih i gospodarskih problema. Koncept "nevidljive ruke tržišta", prema kojem bi potonji trebao bez ikakve pomoći nositi se sa svim izazovima, nije uspio u mnogim zemljama. A Rusija dobro sjeća "šok terapiju" devedesetih godina prošlog stoljeća. Shvaćanje da sama tržište ne može postojati prekasno je. Monetarna regulacija gospodarstva jedan je od alata vanjske kontrole tržišnog sustava. Prema mnogim ekonomistima, ovo je najvažniji alat. U članku ćemo detaljnije raspravljati o monetarnoj politici, ciljevima, instrumentima i vrstama. I počnite s osnovnom definicijom.

Koncept

Monetarna regulacija gospodarstva je kompleks mjera koje provodi središnja banka (CB) s ciljem promjene parametara novčane mase.

To znači da središnja banka utječe na novčanu ponudu u gospodarstvu. A ova mjera utječe na dinamiku prometa novca. Malo kasnije ćemo detaljnije raspravljati o metodama monetarne regulacije.

ciljevi

Na makroekonomskoj razini razlikuju se sljedeći regulatorni ciljevi:

1. Stvaranje uvjeta za gospodarski rast.
2. Održavanje stabilnih cijena.
3. Osiguravanje stabilnosti kamatnih stopa na domaćem novčanom tržištu, tečaj.
4. Postizanje maksimalne razine zaposlenosti stanovništva.

Glavni cilj monetarne regulacije je održavanje stabilnih cijena. Sve ostalo izvedeno je od njih. U ruskom gospodarstvu, održavanje stabilnih cijena ovisi o dosljednom smanjenju inflacije. Utječe na investicijsku klimu u zemlji i jačanje dugoročnog gospodarskog rasta.

Koncept inflacije

Inflacija je pad kupovne moći valute zbog njegove deprecijacije. Na primjer, godišnja inflacija je fiksna na 10%. Iz toga slijedi da za 1000 rubalja danas možete kupiti koliko je roba u prosjeku 1100 u godini.

Monetarna regulacija središnje banke prvenstveno je usmjerena na smanjenje razine inflacije. Nemojte se iznenaditi da ruske banke pružaju skupe zajmove. To je zbog visoke inflacije. Također je nemoguće koncentrirati velike iznose u svoje ruke, jer će svaki dan "jesti" nevidljive zakone tržišta.

Ograničena sposobnost središnje banke

Središnja banka nema zakonodavne funkcije, stoga se njezin zadatak svodi samo na izravnavanje fluktuacija tržišnih segmenata u pojedinim segmentima financijskog tržišta.

Unatoč ograničenjima, središnja banka može provoditi monetarnu regulaciju koja je namijenjena:

1. Povećati učinkovitost sudionika u monetarnom prometu.
2. Zaštitite interese ravnoteže sudionika na tržištu.
3. Zaštitite od umjetnog povećanja troškova.
4. Stvaranje uvjeta za ulaganje.
5. Razvijati konkurentno okruženje na tržištu.
6. Proširiti tržište bankovnih usluga i poboljšati njihovu kvalitetu.

Uloga monetarne regulacije je ogromna i za makroekonomiju općenito i za svakog pojedinog građanina. Danas vidimo situaciju u kojoj se inflacija smanjuje. To je dovelo do smanjenja stope na bankovne depozite, koje danas rijetko prelaze 8% godišnje. Međutim, istodobno, gospodarski regulatori umjetno smanjuju stvarnu ravnotežu sudionika na tržištu kroz druge metode, na primjer, devalvacijom nacionalne valute. tj umjetno smanjenje vrijednosti rublja dovodi do smanjenja svoje kupovne moći na svjetskim tržištima. S obzirom na činjenicu da naša zemlja uvozi sve konačne robe, vidimo značajno povećanje cijena. Stoga je jasno da monetarna regulacija u Rusiji ima svoju specifičnu značajku, za razliku od drugih zemalja. Stoga se ne može reći da za svaku zemlju postoji univerzalni recept za pravu strategiju. Učinkovite metode za jednu zemlju mogu dovesti do potpunog financijskog kolapsa u drugoj.

objekti

Monetarna regulacija usmjerena je na sljedeće objekte:

1. Brzina novčanog prometa.
2. Obujam kredita.
3. Stopa nacionalne valute.
4. Potražnja i ponuda nacionalne valute.
5. Volumen ponude novca u gospodarstvu.
6. Koeficijenti monetarne animacije.

Monetarna regulacija svakog od ovih pokazatelja ima vremenski okvir. Utemeljeni su na različitim razinama vlasti. Stoga je nemoguće reći da je regulacija monetarnog sustava navodno ne ovisi o stanju samo iz jednostavnog razloga što je središnja banka, koja ne poštivaju državne vlasti, vođenje samoregulaciju. To su koordinirane akcije države i Centralne banke koje određuju djelotvornost akcije potonjih.

mehanizam

Mehanizam monetarne regulacije uključuje:

• Predviđanje.
• planiranje
• Metode i instrumenti udarca.

Motivi za potrebu za novcem

Regulacija monetarne politike ovisi o motivu potrebe za novcem.

Prvi pogled Motiv transakcije. Osigurava trenutno ekonomsko funkcioniranje tržišnog sudionika. Za običnu osobu motiv transakcije znači zalihu novca za mjesečnu potrošnju do sljedeće plaće: proizvodi, isplate korisnicima, plaćanja putem mobitela itd.

Za poduzeća, transakcijski motiv znači novac koji je namijenjen za podršku trenutnoj gospodarskoj aktivnosti (nagodba s dobavljačima, plaćanje najma itd.).

Za državu ovo je zaliha valutu, omogućujući pružanje naselja na vanjskom tržištu.

Drugi pogled - motiva predostrožnosti. To omogućuje tržišnom sudioniku stvaranje rezervi. Za obične građane odgađa se za kišni dan, depozite na depozit kako bi se uštedjeli sredstva, itd. Poduzeća i države kreiraju sredstva za pričuvu i stabilizaciju.

Treća vrsta Spekulativni motiv. Suvremeni novac sam po sebi nije izvor očuvanja vrijednosti. Stoga se neka sredstva koriste za kupnju nematerijalne (financijske) imovine koja generira dohodak u obliku različitih postotaka. To uključuje obveznice, dionice, financijske instrumente proizvodnje.

Potražnja i opskrba novcem

Potražnja i ponuda novca su najteže predvidjeti vrijednosti. Nemoguće je predvidjeti budućnost faktor ponašanja, jer ovisi ne samo o makroekonomskim čimbenicima, nego io razvoju svjetskog gospodarstva. Na primjer, razvoj kriptovalute i e-trgovine dovodi do smanjenja potražnje za nacionalnim valutama. Povećanje potražnje za novcem ovisi o sljedećim čimbenicima:

1. Smanjenje inflacije i inflacijska očekivanja.
2. Rast povjerenja u bankarski sustav.
3. Rast u gospodarstvu.

Moguće je uspješno primijeniti monetarnu regulaciju Ruske Federacije nakon krize 2008. godine: država je donijela zakon prema kojemu su svi depoziti banaka bili obvezni osigurani do određenog iznosa. I ne biste se trebali bojati činjenice da je banka bankrotirao, jer će država putem osiguravajućih društava nadoknaditi gubitak. To je dovelo do činjenice da je stanovništvo povećalo povjerenje u bankarski sustav.

Potražnja za novcem je ključni pokazatelj. Učinkovite metode i instrumenti monetarne regulacije ovise o velikoj potražnji za novcem. Također je potrebno uzeti u obzir da se želja za novcem i mogućnost primanja ne podudaraju. Ovdje smo suočeni s konceptom likvidnosti - gotovinom i nenovčanim sredstvima na bankovnim računima. Potražnja za novcem definira se kao proporcionalni dio likvidnosti.

Brzina cirkulacije novca

Novčana i kreditna politika regulacije gospodarstva ovisi o takvom pokazatelju kao i brzini cirkulacije novca. Rast dugoročnih depozita banaka pridonosi smanjenju brzine novca, i obrnuto, postojanost velike količine gotovine u gospodarstvu povećava brzinu novčanog toka.

Monetarni prijedlog

Regulator tržišta trebao bi ispravno izračunati razinu zasićenosti novca u gospodarstvu. Je li u stanju učinkovito iskoristiti povećanje ponude novca? Koja je razina Inflacija, inflacija očekivanja i razine rizika u gospodarstvu? Točni odgovori na ova pitanja utječu na ponašanje regulatora. Moguće je dati primjer početkom dvije tisućite godine u Rusiji. Ogroman priljev novca u zemlji povezan s viškom dobiti od prodaje ugljikovodika imao je negativan utjecaj na gospodarstvo u cjelini. Nije mogla "probaviti" cijelu ponudu novca, ne dovodeći u pitanje proizvodnju. Inflacija je ubrzana na 10-12% godišnje. U tom smislu došlo je do značajnog povećanja troškova zajmova. Snažno utjecali su oni sektori gospodarstva koji nisu bili povezani s naftnim i plinskim sektorom: poljoprivreda, transport, transport i proračunska sfera. Ulaganja u te industrije bile su zanemarive u usporedbi s ulaganjima u druga područja. Došlo je do neravnoteže u dohotku običnih građana. Na primjer, prosječna plaća učitelja bila je oko 6-7 tisuća rubalja mjesečno, a majstor na gradilištima zaradio je nekoliko tisuća rubalja dnevno. Danas vidimo da nerazmjer u sektorima nije tako zamjetljiv, ali sada imamo vrlo različite probleme u gospodarstvu.

Novčanu naknadu određuje:

1. Novčana baza (imovina) središnje banke. To uključuje zajmove bankama, vrijednosne papire - obično obveznice u trezorskim zapisima vodećih svjetskih gospodarstava, - zlata i deviznih rezervi.
2. Kamatna stopa na domaćem tržištu novca. Također se zove ključna stopa refinanciranja. To je postotak koji središnja banka daje kod komercijalnih banaka. Naravno, to je niža od kamatne stope po kojoj najnovijem broju krediti stanovništvu i gospodarskim subjektima, jer pokriva manji dio buduće prihode banke i postotak rizika i povrata. Na primjer, ako je ključ stopa refinanciranja je 7%, postotak bankovnog kredita za fizičku osobu ne može biti niža, jer gubitak nitko neće posuditi. Kamatna stopa na kratkoročno tržište formirana je na temelju odnosa rezervi bankovnog sustava na njezine depozite. Danas smo svjedoci zanimljivu situaciju koja je nemoguće zamisliti u modernoj povijesti naše zemlje, ljudi stavili u bankovne depozite ogromne količine novca, što je, štoviše, gotovo svi osigurani. U tom smislu, financijski regulatori stisnu novac građana od banaka, stvarajući uvjete za nisku kamatu na depozite.
3. Izrada trajnog rezervata.

Bankovni sustav kao najvažniji čimbenik utjecaja na opskrbu novcem

Bankovni sustav ima najveći utjecaj na opskrbu novcem. Navedimo metode i instrumente monetarne regulacije:

1. Smanjenje ili povećanje broja novca.
2. Stvaranje stabilnog monetarnog prometa.
3. Provođenje operacija na financijskom tržištu radi reguliranja prometa novca.

Metode monetarne regulacije u ekonomski razvijenim zemljama i razvoju bitno su različite.

Središnja banka ključni je regulator. Da bi to učinio, primjenjuje sljedeće instrumente za reguliranje monetarne politike:

1. Izdavanje novca.
2. Refinanciranje banaka, tj., Centralna banka postaje "banka za banke" i daje zajmove poslovnim bankama po stopama koje odredi. Potonji fondovi refinancirani su na domaćem tržištu po višoj stopi.
3. Operacije na otvorenom tržištu za kupnju i prodaju vrijednosnih papira i valuta za naselja na međunarodnoj sceni.

Zahvaljujući gore navedenim operacijama formira se jedan mehanizam monetarne regulacije.

Dakle, središnja banka u zemlji igra najvažniju ulogu u makroekonomiji. Više detalja o tome ekonomskog subjekta dalje u članku.

CBR status

U ruskom bankarskom sustavu CBR je glavna banka u zemlji. Ona je na vrhu cjelokupnog financijskog sustava zemlje i pozvana je prilagoditi stopu svih ostalih banaka u skladu s ukupnom ekonomskom strategijom. To je zbog refinanciranja i kontrole. Kao posljednja funkcija, Središnja banka ima pravo obustaviti aktivnosti bilo koje kreditne institucije, ukinuvši njezinu licencu. Nedavno je prilično impresivan popis takvih nesretnih ljudi već akumuliran. Mnogi su imali i mišljenje da je središnja banka u potpunosti očistila teren za velike banke s državnim sudjelovanjem.

Središnja banka također je ključni agent državne monetarne i kreditne politike. Međutim, on koristi metode neodređivanja kako bi postigao svoje ciljeve i metode ekonomskog upravljanja.

Tko poštuje središnju banku Rusije?

Unatoč činjenici da je Centralna banka Rusije - glavni banka u zemlji, što je jedini koji ima pravo tiskanja rubalja, ne slušaju ni ruske vlade niti bilo koje drugo državno tijelo. Ako naša država nema dovoljno novca za plaćanje plaća, mirovina i koristi, središnja banka Rusije neće posuditi vladi. Ovaj paradoksalni sustav izgrađen je od samog početka formiranja neovisne Rusije. Upravo ta okolnost potiče mnoge političke znanstvenike da nazovu Borisa N. Jeltsina, prvog ruskog predsjednika, izdajnika domovine. Tko je podložan Ruskoj banci? Neki pouzdano reći da Centralna banka našoj zemlji - grana Federalne rezerve, drugi ga pripisuju Međunarodnog monetarnog fonda, više vrijedi, jer postoji izravna referenca na njega u Zakonu. Međutim, oboje su sigurni da nas vladaju Rothschildi i Rockefellerovi.

No, vrijedno je analizirati Savezni zakon o "središnjoj banci Ruske Federacije", sve se spušta na mjesto: Središnja banka sastoji se od čelnika i članova upravnog odbora u broju od 14 osoba. Sve ih bira Državna duma u suradnji s predsjednikom Ruske Federacije. Sada je potrebno odgovoriti na logičko pitanje: je li središnja banka Rusije doista takva pro-američka organizacija? Potvrdni odgovor bit će samo ako je sam parlament i proamerikanac.

Također, ljubitelji središnje banke SAD pripisati Rusija objasniti da je u 2014. 75% od ukupne dobiti Centralne banke Rusije transfera saveznog proračuna, a preostalih 15% odlazi na Vnesheconombank.

Što god bilo, zakon jako razdvaja središnju banku Rusije od vlade Ruske Federacije. A ako oni svađaju između sebe, onda je pravilo će biti za središnje banke, kao što su sporna pitanja riješena pred međunarodnim sudovima, što je prema Ustavu rješenja navedenih domaćim sudovima. Ovo je naš Ustav, koji je na snazi ​​od 1993.

Funkcije središnje banke Rusije

Banka Rusije obavlja sljedeće poslove:

1. Je li zajmodavac za domaće kreditne institucije.
2. Zajedno s Vladom Ruske Federacije razvija jedinstvenu monetarnu politiku.
3. Ima monopol na pitanje nacionalne valute.
4. Uspostavlja kontrolu valutnog tečaja.
5. Uspostavlja pravila za obavljanje bankovnih poslova, izvješćivanje o bankovnom sustavu i računovodstvo.

S popisa možete vidjeti da Središnja banka radi s vladom. To jest, one djeluju kao partneri, a nema naznaka podređenosti. Upravo ta činjenica omogućuje mnogima da kažu da je Rusija kolonija financijskog sustava Zapada. Međutim, branitelji takvog sustava sigurni su da pomažu u suzbijanju arbitrarnosti lokalnih ruskih dužnosnika zbog nekontroliranog izdavanja novca i stalnih domaćih zajmova. Dovoljno je analizirati količinu korupcije koja se ne krije i pitati: je li vanjska kontrola nad tiskarom zapravo negativni čimbenik? Možda samo ova činjenica nekako sprema zemlju od ukupne inflacije.

Pokušaji vraćanja "neovisnosti"

U našoj zemlji postoji niz zastupnika i političara koji se otvoreno zalažu za nacionalizaciju Centralne banke. Oni neprestano podnose Državnoj dumi nacrt zakona, međutim odmah se podiže negativan val javnih kritika. Zašto se to događa? Moguće je da naši građani ne vjeruju u vlastitu državu koja ih je mnogo puta obmanula. Za mnoge, opcija neovisnosti središnje banke Rusije iz vlade daje više povjerenja u budućnost od prenošenja u državu, gdje neće biti kontrole nad novcem. Sjetite se dana SSSR: novac je sve, ali nitko nije htio prodati robu za beskorisnih komada papira, kao država cijelo vrijeme ometao monetarne i monetarne politike Banke za kratkoročnog političkog dobitka na štetu razvoja. Stoga je došlo do situacije kada su proizvođači pohranili robu u skladištima, nesvjesno stvarajući deficit i razmijenili ga za "crna tržišta" po fer cijenu. Nisu poduzete nikakve administrativne mjere za prisiljavanje suradnika na ulazak u pravno tržište. Zato su naši građani ostali bez njihovih doprinosa, jer je za oporavak gospodarstva bilo potrebno da ih potpuno uništi smrzavanjem računa i raspršivanjem hiperinflacije.

Državna banka SSSR-a

U Sovjetskom Savezu Državna banka potpuno podređen Vijeću ministara SSSR-a. Iznos novca određen je smjernicama. Vijeće ministara SSSR-a dala je naredbu, a Banka je izdala emisije na svojoj osnovi. To je dovelo do situacije koja se u ekonomskoj znanosti nazvala "potisnutim inflacijom". Drugim riječima, može se opisati kako slijedi: svatko ima novaca, ali ne možete kupiti ništa na njima. To je razumljivo: proizvođači su radije zadržali robu u skladištima, a ne prodati, budući da novac nije imao vrijednost na koju smo se danas navikli. Zapravo, prirodna razmjena procvjetala se, što je usporedivo s feudalnim sustavom. Slična situacija može se ponovno desiti ako je Banka Rusije nacionalizirana.