Izvoz kapitala je ... Značajke, trendovi, suština, uzroci i oblici

Izvoz kapitala je odljev kapitala izvan zemlje, s daljnjim funkcioniranjem u inozemstvu. Ovaj proces ima objektivan karakter, glavni cilj izvoza je dobiti najveću moguću dobit izvan svoje zemlje.

Migracija kapitala pozitivno utječe na razvoj svjetskog gospodarstva. Kao rezultat toga, to dovodi do izjednačavanja dobrobiti svih zemalja koje sudjeluju u procesu. Ako se izvozi iz jedne zemlje u drugu kapitala, gdje je više od jeftine radne snage, povoljne investicijske klime i jeftinih sirovina, ona koristi obje zemlje, kao što je onaj iz kojeg se novac uzet iz te one u kojima su uvezeni.

Zašto se to događa?

Glavni razlog izvoza kapitala iz zemlje je njezin višak u određenoj državi. Zapravo, nema ravnoteže između potražnje i ponude kapitala. To ne znači to odljev kapitala sve se vrijeme događa u jednom smjeru. Svjetske su tendencije takve da su više zemalja uključene u proces. Uvoz i izvoz kredita, portfelja i izravnih ulaganja. Često postoji istodobni proces, u zemlji jedan poduzetnik uvozi kapital, a drugi izvlači.

Ali to nije jedini razlog za izvoz kapitala, sljedeći čimbenici dovode do ovog procesa:

• mogućnost da preuzmu monopolističke pozicije u zemlji u kojoj je glavni grad prihvaćen;
• u državi primateljici, jeftinog rada i sirovina;
• stabilno okruženje unutar države;
• minimalni zahtjevi za standarde zaštite okoliša;
• povlaštenog oporezivanja i povoljne investicijske klime.

Pod pojmom povoljna investicijska klima razumjeti optimalne uvjete gospodarstva unutar zemlje, i to nije bitno, to je porast ili pad, stagnacija. Koncept obuhvaća rezerviranje u kreditnom, financijskom i valutnom sektoru, uvjetima carinskog režima, iznosu poreza i državnom stavu prema stranim ulaganjima.

Bit migracije

Bez obzira na to koliko je zemlja razvijena, izvan snage bilo koga da osigura puni ciklus proizvodnje i njegovo poboljšanje u jednoj državi. To je svjetska razmjena dobara i drugih čimbenika proizvodne aktivnosti koja nam omogućava postizanje maksimalnih rezultata.

U početku je izvoz kapitala sastavni dio međunarodne trgovine. Zatim je započela industrijska ekspanzija u manje razvijenim državama, uključujući kolonijalne zemlje. Do danas izvoznik i uvoznik kapitala može djelovati čak i kao kolonijalna zemlja. Postoji čak i nadmašivanje stope rasta izvoza kapitala preko rasta robnog izvoza. Ovaj je čimbenik temelj u globalizaciji svjetskog gospodarstva.

Uvjetna podjela tržišta

Svjetsko financijsko tržište podijeljeno je na:

• Tržište novca. Proces kupnje i prodaje financijske imovine osmišljen je tako da zadovolji kratkoročnu potrebu sudionika na tržištu. Svjetske transakcije mogu biti u obliku kupnje i prodaje vrijednosnih papira ili valuta, izdavanja kredita i zajmova, spekulativnih transakcija.
• Tržište kapitala je dugoročni projekt koji se provodi u razdoblju od 12 mjeseci. Sudionici na ovom tržištu mogu biti bilo koja osoba, privatna, javna tijela, banke i druge financijske institucije.

Izlazni obrasci

Ekonomska teorija identificira dva oblika migracije kapitala:

Izvori podrijetla

Izvoz kapitala u inozemstvo razvrstan je po izvorima svog podrijetla na:

• službene ili državne;
• privatnom, odnosno ne-državnom.

Državni kapital znači sredstva izdvojena iz državnog proračuna. Može se izvesti samo odlukom vlade ili međuvladinih agencija. Kapitalna ulaganja prikazana su u obliku zajmova i zajmova, eventualno u obliku inozemne pomoći.

Privatni kapital znači sredstva koja drže banke i privatne tvrtke. Kretanje kapitala vrši se na temelju odluke vlasnika tih organizacija. Ipak, kretanje takvih ulaganja kontrolira se i proces može biti reguliran od strane vlade zemlje iz koje se izvozi.

Razvrstavanje prema svrsi izvoza

Međunarodni izvoz kapitala podijeljen je na izravna i portfeljna ulaganja.

Izravna ulaganja su stvarna ulaganja u gospodarstvo države primateljice. Češće, izvoz se odvija u obliku otvaranja podružnice u inozemstvu ili stjecanja kontrolnog udjela u stranoj tvrtki.

Ulaganja u portfelje su čista financijska transakcija, ulaganja se obavljaju kupnjom vrijednosnih papira. Investitor nakon kupnje vrijednosnih papira gubi pravo da ih kontrolira.

Načini povlačenja kapitala

Izvoz kapitala je migracija kroz pravne i ilegalne sheme. Potonja shema uključuje zaobilaženje svih međunarodnih i nacionalnih pravnih normi. Postoji i uvid u način na koji kapital ulazi u istu tvrtku na grane koje se nalaze u različitim dijelovima svijeta.

Uzroci propuštanja kapitala iz Rusije

Naravno, glavni razlog povlačenja kapitala iz naše zemlje jest pokušaj da naš novac isčemo od visokih poreza u zemlji. Taj proces negativno utječe na ukupnu gospodarsku situaciju u državi i ne podliježe vladinoj regulaciji.

Stabilni odljev počeo se promatrati 1994. godine. Samo u 2006-2007. došlo je do pada izvoza kapitala, ali od 2008. godine započeo je novi krug.

Međutim, ne samo opterećenje oporezivanja i inflacija razlog su izvoza kapitala:

• to je nestabilnost na makroekonomskoj razini, tj. poslovni ljudi nemaju povjerenja u budućnost;
• vlasnici tvrtki uopće nisu zainteresirani za razvoj vlastitih tvrtki, samo su zainteresirani za iznos dobiti;
• ne postoji povjerenje u domaći bankarski sustav, kako među poslovnim ljudima tako i običnim građanima zemlje;
• na razini države nema zaštitnog mehanizma za imovinska prava, tj. ne postoji jamstvo da sutra poslovanje neće biti oduzeto.

Zauzvrat, prije nego što su naši poduzetnici u potpunosti otvorene offshore zone, bankarske operacije u tim zemljama praktički nisu regulirane, osigurana je sigurnost skladištenja bankovne tajne.

Kako se kapital izvozi iz Ruske Federacije?

Od kolapsa Sovjetskog Saveza su izmišljene mnoge sheme, neke od njih još su na snazi.

Najpopularniji način je imaginarni posao. Iz zemlje je izvezla robu proizvedenu u Kini, ali pod poznatom markom. Razlika u vrijednosti ostaje izvan zemlje. Gotovo je nemoguće dokazati zamišljenu prirodu transakcije. Najčešće se takve transakcije provode preko offshore tvrtki. Pogrešno je misliti da su offshore tvrtke krajnji primatelji kapitala, oni samo pružaju posredničke usluge.

Bankarske strukture povlače kapital gotovo na isti način, pružajući im stranu tvrtku, koja se naknadno odbija vratiti. Banka također može podići kamatne stope. Zamišljena priroda takvih transakcija praktički je nemoguće dokazati.

Neki ljudi čak ni ne opterećuju, samo uzimaju gotovinu. Nije ni potrebno tražiti iznose do 10 tisuća dolara u stranoj valuti.

Operacije naplate također dopuštaju uspješno uvoz i izvoz kapitala. Shema izgleda potpuno "čisto", s jedne strane dobiva priliku da učita svoje proizvodne kapacitete, s druge strane dobiva proizvod s niskim troškovima. Zapravo, postoji preraspodjela dobiti.

Implikacije za zemlju

Trend izvoza kapitala iz Rusije, unatoč izjavama optimističkih ekonomista i političara, samo se povećava. A to dovodi do činjenice da se ekonomska situacija unutar države samo pogoršava:

• u zemlji postoji jasan nedostatak strane valute;
• čim je groblje pogodilo devizno tržište, strane monetarne jedinice odmah nestanu iz zemlje;
• poduzeća skrivaju valutu;
• stalno smanjuje iznos valute, potiče državu da prima inozemne kredite;
• Poduzetnici su u potpunosti izgubili povjerenje u vladu i, braneći svoju imovinu, "izvadili svoj kapital u mraku".

Kao rezultat toga, rast BDP-a konstantno nestaje, a inflacija uvijek prelazi 100%. Smanjuje se kvaliteta života prosječnog građanina, što dovodi do nezadovoljstva.

U svjetlu toga, vlada ima mnoge zadatke, a glavna je promjena u fiskalnom sustavu i kreditnoj politici zemlje.