Svjetski indeksi: što su oni?

Vjerojatno su svi barem jednom u životu čuli svjetske indekse. Što su oni? Za što se koriste? Kako se smatra svjetski indeksi? Ova i druga pitanja će biti odgovorena u okviru ovog članka.

Opće informacije

Prvo, pogledajmo što su svjetski indeksi. Tako se zovu pokazatelji promjene cijene određene grupe vrijednosnih papira. Na koji se osnovi ujedinjuju? Izvučemo analogiju, možemo reći o portfelju dionica, koje su ujedinjene s jednom karakteristikom (vlasnik, industrija i tako dalje). Kada se sastavlja određeni indeks (ili se proučava), onda je najvažnije od kojih su se formirali vrijednosni papiri. Zbog toga je skup dionica i obveznica koji su uključeni u njega, možete proučiti situaciju na tržištu. Informacije se mogu odnositi na određeno područje i cijelo gospodarstvo. Dinamika svjetskih indeksa omogućuje nam da prosudimo razvoj općenito, budući da uzima u obzir cijeli niz poduzeća, koji su u pravilu vrlo labavo povezani (ili međusobno ne postoje međusobni odnosi).

Koje vrste tih pokazatelja postoje? Indeksi se mogu klasificirati prema metodi izračuna, obitelji i autoru. Svaka se vrsta smatra odvojeno.

Najstariji pokazatelji

U početku ćemo dodirnuti dane koje su prošle. Prvi široko rasprostranjeni indeks stvorio je Charles Doe u dalekoj godini 1884. Izračunato je na temelju citata 11 najvećih prijevozničkih tvrtki, koje su predstavljene na sajmu US Exchange. Godine 1896. redizajniran je i počeo odražavati stanje poslova samo najvećih industrijskih poduzeća u Sjedinjenim Američkim Državama.

Indeks SP 500 je prilično poznat, koji pozornost posvećuje pola tisuća najvećih tvrtki u SAD-u općenito. Izrađen je 1923. godine, ali 1957. godine pojavila se moderna verzija. Ta dva, zbog visoke točnosti obrađenih podataka, prepoznata su za glavne svjetske indekse, iako su prvenstveno namijenjena Sjedinjenim Državama. Zašto je tako? Činjenica je da se najveći broj najvećih tvrtki u postotnom omjeru nalazi u SAD-u. I ogroman utjecaj ove države na cijeli planet i guranje mnogih kako bi se osiguralo da Dow i SP 500 prepoznaju kao glavne svjetske burzovne indekse koji pokazuju nove trendove.

Zašto su im potrebne?

Ako uzmemo u obzir opći slučaj, onda su svjetski indeksi indikatori, kroz koje investitori mogu sami sebe karakterizirati brzinom i općim smjernicama kretanja tvrtki u određenoj industriji ili čitavom gospodarstvu. S obzirom na te podatke, donose se odluke o tome gdje uložiti novac. Promjene također mogu informirati o utjecaju pojedinih događaja.

Pogledajmo mali primjer. Pretpostavimo da postoji porast cijena nafte. Što će se tada dogoditi u razmjeni? Trošak tvrtki koje proizvode nafte također će rasti. To je, naravno, vrlo jednostavan i primitivan primjer, ali daje razumijevanje onoga što je dopušteno suditi indeksima. Ranije se govorilo o vrstama indeksa. Vratimo se opet njima.

Metode proračuna

Jedan od najstarijih omogućuje traženje prosječne aritmetičke vrijednosti. Ako govorimo o svjetskim indeksima zaliha koji su koristili ovaj pristup, trebali bismo spomenuti Dow Jones. Izračunao ga je ponderirane prosječne cijene dionice. Ali s vremenom su nesavršenosti ove metode postale očite. Najvažnija stvar o sebi bila je da su tvrtke izdale različite brojeve dionica. Kao rezultat toga, stvarna situacija bila je značajno iskrivljena. Međutim, ovdje postoje plusi jer takvi indeksi karakteriziraju jednostavnost izračuna i brzina reakcije na fluktuacije cijena dionica i obveznica. Kao rezultat toga - kada se kriza dogodi, nauči se vrlo brzo.

Alternativa ovom pristupu je uporaba aritmetičke sredine ponderirane sredine. Primjer je kompozitni aitmetički indeks vrijednosti. U tom se slučaju cijena svake dionice množi s određenim koeficijentom, što odgovara njegovom udjelu u ukupnoj vrijednosti indeksa.

Zadnji pristup koji je istaknut je traženje srednje geometrijske vrijednosti. Primjer je FT 30.

Obitelji i proizvođači indeksa

Taj je koncept uveden za pokazatelje koje izračunava jedna organizacija. Kao primjer, možemo se prisjetiti Standardne agencije za ocjenjivanje Poorrsquo-e, ocjenjujući ne samo 500 najvećih tvrtki, već i zemlju. Postoje vlastite obitelji razmjene (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 indeksa sektora i mnogi drugi). Što se tiče proizvođača, možemo reći da mogu biti ponovno agencije, kada je relevantna organizacija uključena u njihovu kompilaciju. Oni su također formirani od strane pojedinačnih razmjena.

zaključak

Svjetski indeksi važan su alat za investicijske aktivnosti velikog broja ljudi i organizacija. Ako govorimo o situaciji Ruske Federacije, onda postoje dvije osobitosti:

1. Rusija još nije zemlja u kojoj se nalaze ključni igrači globalne ljestvice.
2. Zbog politike sankcija Europske unije i SAD-a došlo je do trenda prema kojem agencije za rejting i razmjene počinju stvarati nove pokazatelje koji ne uključuju stanje u Ruskoj Federaciji. Službeno, to je cilj zaštiti investitora od utjecaja zemlje, koji je dijelom međunarodne izolacije i ulaganja u rizičnu imovinu.

Svjetski indeksi mogu biti korisni čak i ljudima koji samo planiraju prikupiti svoj investicijski portfelj kako bi imali više mogućnosti za slobodan život u budućnosti.