Omjer brzog likvidnosti: formula za bilancu. Pokazatelji solventnosti

Jedan od znakova financijske stabilnosti tvrtke je solventnost. Ako poduzeće može isplatiti svoje kratkoročne obveze u bilo kojem trenutku uz pomoć novčanih sredstava, smatra se solventnim.

Ovaj se članak bavi takvim konceptima kao što su likvidnost, struktura analitičke bilance, formule za koeficijente brzog likvidnosti, trenutne i apsolutne likvidnosti.

Solvnost poduzeća

Glavni pokazatelj likvidnosti Društva je nedostatak dospjelih obveza i prisutnost dovoljne količine gotovine na računu za namiru. Ti će uvjeti biti ispunjeni ako iznos likvidne imovine tvrtke prekorači iznos kratkoročnih obveza u fiksnoj točki.

Trenutna se solventnost analizira na temelju podataka o financijskim tijekovima: prijem sredstava mora pokriti izvršenje tekuće obveze. Prospektivna solventnost se ispituje pomoću pokazatelja likvidnosti.

Likvidnost salda je sposobnost tvrtke da pretvori svoju imovinu u gotovinu kako bi isplatila novčane obveze. Što je manje vremena potrebno za ovu operaciju, veći je pokazatelj likvidnosti takvog sredstva. Istodobno, rok za promet ne smije prekoračiti rok izvršenja obveze.

Likvidnost poduzeća je veći koncept. Može se definirati kao sposobnost poduzeća, uz pomoć unutarnjih i vanjskih izvora, tražiti plaćanje sredstava za isplatu svojih obveza.

Ciljevi analize

Analiza likvidnosti u poduzeću provodi se kako bi provjerila i prilagodila upravljanje solventnošću poduzeća. U provođenju takve analize, procijenite:

• likvidnost kratkotrajne imovine poduzeća;
• likvidnost bilance društva u cjelini;
• solventnost poduzeća u tekućem i budućem trenutku;
• opća politika tvrtke koja ima za cilj održavanje potrebne solventnosti;
• izgledi za razvoj i preporuke za uklanjanje mogućih nepovoljnih čimbenika.

Grupiranje sredstava

Da biste analizirali likvidnost bilance, trebate usporediti imovinu i obveze tvrtke. Zbog praktičnosti, podijeljeni su u nekoliko skupina, tj. Za izradu analitičke ravnoteže.

Struktura imovine, ovisno o stupnju njihove likvidnosti, podijeljena je u 4 skupine.

• Grupa A1 uključuje apsolutno likvidnu imovinu. U ovoj kategoriji uvode se financijska ulaganja (kratkoročni) i gotovina. U bilanci su linije s kodovima 1240 i 1250.
• Grupa A2 uključuje imovinu čija provedba može potrajati relativno malo vremena. To uključuje potraživanja (prema bilančnom kodu 1230). Također u nekim izvorima skupina A2 uključuje i ostalu kratkotrajnu imovinu. U toj skupini, likvidnost ovisi o solventnosti stranaka, oblicima naselja i brzini plaćanja.
• Grupa A3 sadrži polako realizabilna imovina. Ova kategorija uključuje zalihe proizvoda i materijala, rad u tijeku, PDV. Zaokretanje novčanog toka će potrajati neko vrijeme. U bilancu grupe A3 uključene su linije s kodovima 1210, 1220 i 1260. Neki autori u ovu kategoriju uključuju i dugotrajnu imovinu (šifra 1150).
• Konačno, skupina A4 sadrži najtežu imovinu. Ovo je cjelokupni dio I bilance (šifra 1100).

Kategorije obveza

Sve obveze salda podijeljene su prema hitnosti njihove otplate u skupine:

• Do skupine P1 naziva najhitnije obveze, koji je prihvaćen na kratkoročne obveze prema zaposlenima u organizaciji, proračuna i izvanproračunskih fondova, izvođačima i dobavljačima, itd (šifra 1520).
• Grupa P2 uključuje kratkoročne obveze. Ova kategorija uključuje kratkoročne zajmove i zajmove (šifra 1510), ostale obveze (šifra 1550).
• Grupa P3 uključuje dugoročne zajmove i zajmove (šifra 1410).
• Grupa P4 uključuje trajne obveze, uključujući i temeljni kapital (šifre 1300, 1530, 1540).

Koeficijenti likvidnosti

Uz apsolutne pokazatelje primjenjuju se i relativni pokazatelji solventnosti društva. Razlikovati apsolutne, brze i ukupne omjere likvidnosti.

Razmislite o apsolutnom omjeru likvidnosti. Ono odražava udio kratkoročnih obveza koje tvrtka može brzo vratiti iz postojećih novčanih sredstava. Izračunato kao omjer pokazatelja A1 do zbroja P1 i P2. Visoka vrijednost ovog omjera ukazuje na to da će tvrtka s viskom vjerojatnost vratiti dugove.

Sljedeći je faktor količina tekuće likvidnosti. On pokazuje kako su kratkoročne obveze društva pokrivene njezinom trenutnom imovinom. Pokazatelj je: kratkotrajna imovina (A3 + A2 + A1) podijeljena je na kratkoročne obveze (P1 + P2). Što je taj pokazatelj viši, to je veća sigurnost vjerovnika da će se preuzeti obveze.

Konačno, pokazatelj brzog likvidnosti zapravo je srednja vrijednost. Pomaže u procjeni kako će tvrtka podmiriti svoje obveze (kratkoročno) u slučaju kada nije moguće ostvariti rezerve.

Rezultirajući čimbenici likvidnosti izračunavaju se ne samo za unutarnje potrebe poduzeća već i za vanjske korisnike.

Izračun brzog likvidnosti

Izračun brzog likvidnog omjera je kako slijedi: zbroj A1 i A2 je podijeljen sa zbrojem P1 i P2. To jest, stavili smo u brojčanik: gotovina + financijska ulaganja (kratkoročni) + potraživanja. Nazivnik će biti iznos kratkoročnih pozajmljenih sredstava, obveza prema dobavljačima i ostalih obveza.

Korištenjem ravnoteže linije koda, formula za brzu likvidnost izgleda ovako:

Kbl = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p. 1550 + str. 1520 + p. 1510

Izračunavamo koeficijent pomoću primjera ravnoteže fiktivne tvrtke. Jedinica mjere - tisuća rubalja.

Prema bilansu, formula za brzu likvidnost na dan 31. prosinca 2016. izgledat će ovako:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Na isti način izračunavamo pokazatelj na dan 31. prosinca 2015 .:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Izračun pokazuje da se brza likvidnost tvrtke povećala.

Normativna vrijednost

U ekonomskoj literaturi vrijednost odnosa brzog likvidnosti obično se smatra normalnim u rasponu 0,5-1 i više. Međutim, pokazatelj može varirati ovisno o industriji i području na kojem poduzeće djeluje. Dakle, za trgovce, indikator će biti 0,4-0,5.

U analizi treba obratiti pažnju ne samo na ukupnu vrijednost indikatora, već i na strukturu njegovih komponenti. Dakle, znatan dio likvidne imovine može se izvršiti putem potraživanja, što je teško naplatiti. U ovom slučaju, norma brzog likvidnosti bit će vrijednost iznad jedinstva.

Rusko zakonodavstvo sadrži nekoliko normativnih značenja. Dakle, u redu Ministarstva gospodarstva № 118 od 18.10.1997, preporučene brzine brze likvidnosti jedinica i gore, s obrazloženjem da su niže vrijednosti tvrtke potrebno stalno raditi s dužnicima kako bi se spriječilo delinkvenciju naboj.

U Dekretu Vlade Ruske Federacije br. 52 od 30.01.2003., Vrijednost koeficijenta za poljoprivredne proizvođače daje se od 1,2 do 1,5.

Analiza rizika

Koncept rizika likvidnosti povezan je s solventnošću poduzeća. To odražava vjerojatnost da zajmoprimac neće moći ispuniti svoje obveze plaćanja u cijelosti iu pravo vrijeme.

Rizik likvidnosti procjenjuje se na temelju grupiranja imovine i obveza koje su već raspravljane. Što je veći rizik, to je manja likvidnost imovine i kraći rok plaćanja za postojeće obveze. Opća tablica prikazana je u nastavku:

Takva grupacija jasno pokazuje udio likvidnih sredstava i obveza u ukupnoj strukturi. Nadalje, vrijednosti imovine i obveza uspoređuju se unutar iste rizične skupine. Dobiveni omjer prikazuje vrstu likvidnosti i zonu rizika u kojoj se poduzeće nalazi

Dakle, stanje poduzeća smatra se tekućom kada promatramo sljedeće nejednakosti:

A1g-P1, A2ge-P2, A3ge-P3, A4le-P4 - smatra se da nema takvih rizika.

Likvidnost u omjeru A1

Odnos A1<П1, A2

Konačno, za nejednakosti A1<П1, A2

nalazi

Likvidnost odražava stupanj solventnosti poduzeća. Tijekom analize koriste se razne metode kako bi se dobio potpuniji i realniji opis financijskog stanja tvrtke.

Uz pomoć metoda grupiranja čine analitičku ravnotežu.

Koristeći podatke iz brzog omjera ravnoteže formule, sadašnje i apsolutne likvidnosti, izvući zaključke o dinamici promjene pokazatelja imovine i obveza, likvidnost pozicija bilance stanja, prema rezultatima dobivenim s regulatornim i industrijskim prosjecima.

Važno je napomenuti da analiza likvidnosti određuje solventnost poduzeća samo u kratkom roku (do 12 mjeseci).