Brza sredstva (A2) su imovina koja zahtijeva određeno vrijeme za gotovinu

Svako poduzeće mora biti solventno. Procijenite sposobnost tvrtke da vrati svoje obveze analizom razine likvidnosti. Opći pokazatelj u ovom slučaju je dostatnost izvora stvaranja zaliha.

Značajke procjene likvidnosti

Potreba za ravnotežnim istraživanjima proizlazi iz tržišnih uvjeta zbog stezanja financijskih ograničenja i potrebe za proučavanjem kreditne sposobnosti tvrtke.

Likvidnost bilance odražava razinu obuhvata obveza po imovini, trajanje razdoblja konverzije u gotovinu odgovara roku otplate. Analiza se sastoji u usporedbi imovine grupirane prema stupnju likvidnosti u silaznom redoslijedu, a obveze grupirane po obvezama po dospijeću u porastu. Pomoću apsolutnih pokazatelja moguće je utvrditi koji su izvori i koliko se šalju za pokrivanje rezervi.

Stupanj likvidnosti

Poduzeće može imati:

• Najlikvidnija imovina. Ovo je znači razdoblje konverzije u gotovinu ne dulje od 3 mjeseca. Ova grupa uključuje novčana sredstva (260. redak bilance), kao i financijska kratkoročna ulaganja (redak 250).
• Brzo ostvariva imovina (A2). Razdoblje njihove pretvorbe u gotovinu je 3-6 mjeseci. Potraživanja koja se očekuju tijekom godine odnose se na brzu imovinu (bilanca 240).
• Polako prodaje imovinu (A3). Trajanje pretvorbe ovih sredstava u gotovinu iznosi 6-12 mjeseci. Ova grupa uključuje dionice i troškove (linije 210 + 220), potraživanja koja tvrtka očekuje da će platiti više od 12 mjeseci. nakon datuma izvještavanja (linija 230), kao i ostale kratkotrajne imovine (redak 270).
• Tvrda imovina (A4). Za njih je razdoblje pretvorbe u gotovinu postavljeno na više od 1 g. Ova skupina uključuje dugotrajnu imovinu (190. redak).

Grupiranje obveza

Provodi se ovisno o roku dospijeća obveza:

• Najhitnije obveze. Njihova zrelost je do 3 mjeseca. Ova grupa uključuje obveze prema dobavljačima (260. redak bilance stanja).
• Hitne obveze. Njihova zrelost je 3-6 mjeseci. Ova skupina uključuje zajmove i zajmove (line 610), ostale obveze - kratkoročno (660. redak).
• Dugoročne obveze. Za njihov otplata, postavljen je rok od 6-12 mjeseci. Ova skupina uključuje dugoročne obveze (590-linija), plative na dohodak od osnivača (str. 630), dobit dolazi razdoblje (str. 640), budućih troškova rezervi (650 linija).
• Stalne (stabilne) obveze. Oni uključuju rezerve i kapital (490. redak).

Likvidnost tvrtke

Poduzeće će se smatrati likvidnim ako su kratkoročne obveze manje od brzih sredstava. Može biti manje ili više.

Društvo sa radnog kapitala, koji se sastoji uglavnom od potraživanja i kratkoročnih sredstava, smatra se više tekućine nego rizičnog kapitala je formirana uglavnom rezerve.

Likvidnost bilance

Da biste to odredili, morate usporediti rezultate grupe sredstava i obveza. Apsolutna likvidnosna bilanca pokazuje se na sljedećim omjerima:

A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4 < P4.

U nazočnosti prvih 3 nejednakosti drži se četvrta nejednakost. Prema tome, samo usporedba konačnih rezultata prvih 3 skupine ima praktičnu važnost. Posljednja nejednakost ima znak "balansiranja". Istodobno ima posebno ekonomsko značenje. Ako se provodi, tvrtka ispunjava minimalni uvjet za priznavanje financijski stabilne tvrtke - dostupnost vlastitog obrtnog kapitala.

Karakteristike nejednakosti

Usporedba konačnih rezultata prve grupe sredstava i obveza pokazuje omjer tekućih izdvajanja i prihoda poduzeću.

usporedba brzu imovinu i obveze s dospijećem od 3-6 mjeseci. pokazuje kratkoročno smanjenje ili povećanje likvidnosti.

Usporedba konačnih rezultata posljednje dvije skupine odražava omjer izdvajanja i plaćanja u dalekoj budućnosti.

nijanse

Ako nekoliko znakova ima suprotan znak prema gore, likvidnost će biti manje ili manje od apsolutne. Deficit sredstava jedne grupe nadoknađuje prekomjerno drugo. Iako se treba reći da se ona odvija samo na temelju vrijednosti, jer u praksi manje likvidnih sredstava ne može zamijeniti brzu imovinu.

Vrste likvidnosti

Analiza se može provesti za tekuće razdoblje ili za naredno vrijeme. Usporedba najhitnije obveze i Najlikvidnija sredstva su način određivanja tekuće likvidnosti. Analiza za budućnost provodi se usporedbom polako realiziranih sredstava s srednjoročnim i dugoročnim obvezama.

Trenutna likvidnost, koja se također može odrediti uspoređujući sve to jebrzo prodaja imovine, s kratkoročnim obvezama, ukazuje na solventnost (ili insolventnost) poduzeća za razdoblje koje je najbliže analiziranom trenutku. Sukladno tome, buduća likvidnost je prognoza nastala na temelju budućih primanja. Treba napomenuti da su oni samo djelomično prikazani u imovini i obvezi stanja, pa će analiza biti približna.

Primjer analize

Uzmimo u obzir situaciju u kojoj se kod usporedbe konačnih rezultata skupina pojavilo sljedeće nejednakosti:

A1 < P1, A2> P2, A3 < P3, A4> P4.

Na njima je moguće formulirati sljedeće zaključke:

• Poduzeće je insolventno pod najhitnije (tekuće) obveze s rokom dospijeća do 3 mjeseca.
• Tvrtka je solventna u pogledu duga s dospijećem od 3-6 mjeseci, jer ima dovoljan volumen brzu imovinu.
• U dalekoj budućnosti (6-12 mjeseci) tvrtka neće moći vratiti svoje obveze.

Posljednja nejednakost pokazuje da je tvrtka financijski nestabilna. To znači da u kritičnoj situaciji vlastiti izvori možda neće biti dovoljni, stoga će tvrtka morati koristiti kreditna sredstva.

Dodatni pokazatelji

Kada usporedite likvidnu imovinu i obveze, možete odrediti ukupni omjer likvidnosti. To vam omogućuje da dobijete opću ideju o solventnosti tvrtke. Omjer odražava koji udio svih hitnih, polovice kratkoročnih i 1/3 dugoročnih obveza koje tvrtka može isplatiti na račun najlikvidnijih, polovica brzu imovinu i 1/3 polako prodanih sredstava.

Vrijednost koeficijenta za apsolutnu solventnost treba biti jednaka ili veća od jedne.

Tijekom analize možete odrediti apsolutni pokazatelj likvidnosti. Ovim omjerom moguće je odrediti koji dio najhitnije i kratkoročne dugove koje tvrtka može isplatiti na račun novca u bliskoj budućnosti. Vrijednost od 0,2-0,7 smatra se prihvatljivom.

Još jedan važan faktor - pokazatelj neposredne likvidnosti ili kao što se zove „kritična procjena.” Na njemu je moguće odrediti koji udio kratkoročnog duga, tvrtka može platiti iz sredstava koja se čuvaju u različitim računima, vrijednosni papiri (kratkoročno) prihodi od naselja s kupcima, potrošačima. Ovaj faktor odražava očekivane financijske sposobnosti društva za razdoblje jednako prosječnoj duljini jednog zauzvrat Short od potraživanja na pravovremene naselja s dužnicima.