"Hedge fond": kako subjekti investicijske aktivnosti mogu smanjiti rizike

U stranoj praksi pojam "hedge fond" koristi se više od 50 godina, ali čak i danas mnogi stručnjaci teško mogu dati točnu definiciju ove financijske institucije. Problem se nalazi u različitim strategijama i alatima koje različita hedge fondova koriste kao subjekti investicijske aktivnosti, stoga je nevjerojatno teško prilagoditi sve svoje aktivnosti u jednu definiciju.

Najvažnija razlika od tradicionalnih investicijskih fondova je mogućnost korištenja alternativnih strategija, primjerice, kratke prodaje. To znači da dobit hedge fonda ima znatno manje korelacije s pravcem tržišta, za razliku od konvencionalnih. Osim toga, hedge fond je u stanju ostvariti dobit, uključujući pada na tržištu, ulagati ne samo u papirima, nego iu valutama i derivata, tako da je hedge fond industrije je vrlo heterogena u plan analize kao i njihove strategije različita u oblikuje objekte i objekte investicijske aktivnosti.

Odgovornost subjekata investicijske aktivnosti i skupina hedge fondova, uključujući, odražava, koliko predmeta investicijske aktivnosti podložni su određenim rizicima.

Ulaganje u rusko financijsko tržište može se pripisati grupi tehnologija i strategija za ulaganje u tržišta u nastajanju. Distribucija učinkovitosti hedge fondova koristeći ovu strategiju nije samo visoka standardna devijacija, ali i visoku stopu viška. Tradicionalni subjekti investicijske aktivnosti podložni su tom trendu na isti način kao i hedge fondovi.

Tradicionalno, hedge fondovi smatraju se visokorizičnim financijskim institucijama i izvorno su namijenjeni bogatih pojedinaca. Glavni interes institucionalnih investitora u hedge fondovima je došao nakon tri godine „medvjed” na tržištu u 2000-2002., Kada su tržišta dionicama i obveznicama nisu profitabilne, za razliku od industrije hedge fond. Slična je situacija promatrana sada, kada je najveća institucionalni investitori, početi tražiti mogućnosti ulaganja u hedge fondove.

U svrhu analize mogućnost smanjenja rizika portfelja putem ulaganja u hedge fond, možete zamisliti hipotetsku fond koji se sastoji samo „X” u zajednički fond. Ovaj investicijski fond bi trebao biti usmjeren na izvođenje dobit zbog tržišnih uvjeta i tržišne vrijednosti koje svojom povećanje ulaganja u različite vrste dužničkih instrumenata, uglavnom u obveznice različitih vrsta i namjena. Izbor određene vrste papira za provedbu takve strategije odvija na temelju detaljne analize kreditne performanse izdavatelja na temelju vjerojatnosti perspektive daljnjeg pozitivnog revalorizacije kreditnog rizika, kao i povećati broj bodova u tržišnim uvjetima. Stoga, budući da su predmet ulaganja obveznice, pokazatelji rizika tog investicijskog fonda su manji od RTS indeks.

Analiza pokazuje da hedge fondovi mogu i trebaju se promatrati kao sredstvo ulaganja koja subjekti investicijske aktivnosti mogu provoditi kako bi značajno poboljšati portfelj vraća i smanjiti rizik. Postoji ogroman potencijal za fond menadžeri hedge fondova u sustavnom pristupu diverzifikaciju svog portfelja, uzimajući u obzir korelaciju između hedge fondovi koriste različite strategije i alate kako bi se postigla značajno smanjenje rizika i poboljšanje omjera rizika / povrata.

Korištenje takvih tehnologija i resursa uvelike povećava i varijabilnost investicijskih aktivnosti za subjekte ove aktivnosti.