Due diligence - što je to? Provođenje dubinske analize

Zajednički fenomen u području ulaganja je ulaganje u spajanje ili preuzimanje različitih poduzeća ili tvrtki. Primarni zadatak je da se adekvatno raspravlja o učinkovitosti ove vrste injekcija, što bi trebalo biti potpomognuto potpunim, najpouzdanijim i apsolutno objektivnim informacijama o predmetu ulaganja.

Kako analizirati aktivnosti tvrtke sa svih strana? Koji prijevod ima pojam due diligence?

Ako tvrtka djeluje kao potencijalni subjekt financiranja, onda je potrebno utvrditi svoju poziciju na tržištu, stanje financijskih pokazatelja, dostupnost proizvodnih objekata i odnos s partnerima ili partnerima. U tu svrhu provodi se pažnja. Prijevod s engleskog jezika tumačen je kao "due diligence". U ruskom se izgovara kao "due diligence". Taj se koncept tretira drugačije. Najčešći opis pojma bio je prikazan gore.

Dekodiranje prethodno predstavljenog koncepta

U početku je vrijedno odgovarati na pitanje: "Due diligence - što je to?" Zapravo, ovo je sveobuhvatna analiza aktivnosti tvrtke, osobito stanje njegovih financijskih poslova i tržišne pozicije koju zauzima. Informacijska baza za analizu je interna dokumentacija i informacije koje su dobili od konkurenata.

Zašto je ovaj postupak potrebno?

Due diligence provodi se u sljedeće svrhe:

1. Provjera autentičnosti financijskih podataka i drugih pokazatelja uspješnosti tvrtke.
2. Pretraživanje obrazloženih dokaza, što je razlog za provođenje aktivnosti razvijenog poslovnog plana.
3. Procjena izvedivosti provedbe taktičkih i strateških ciljeva tvrtke.
4. Provjera usklađenosti dokumentacije poduzeća s pravno utvrđenim pravilima za njegovo izvršavanje, kao i internih standarda.
5. Analiza točnosti i pravodobnosti formiranja poreznih, statističkih i drugih izvješća.
6. Utvrđivanje konkurentnosti poduzeća unutar svog ciljnog tržišnog segmenta.
7. Procjene stupnja stručnosti menadžmenta tvrtke u pogledu sposobnosti provedbe strateških planova.

Sve gore navedeno će nam omogućiti da odgovorimo na pitanje: "Due diligence - što je to?" Cijeli popis razloga za izvedivost ove analize je još jedna potvrda nužnosti i važnosti njegovog ponašanja u ruskim tvrtkama.

Praktična primjena postupka dubinske analize

Postoji popis situacija u kojima je originalna početna faza trebala biti određena metoda analize, i to:

• spajanje ili stjecanje poslovanja;
• stjecanje dionica ili dionica društva;
• otkup nekretnina;
• osnivanje novih sudionika;
• osiguranje zajma;
• ciljano financiranje, osobito sponzorstva ili besplatne;
• druge financijske i komercijalne transakcije u kojima je potrebno dati stvarne podatke o transakcijskom predmetu, bilo o tvrtki koja se financira, o investiranom projektu investitoru, sponzoru ili kupcu itd.

Mogućnost due diligence tvrtke

Tijekom ove sveobuhvatne studije, ad hoc projektni tim, koji se sastoji od stručnih odvjetnika, procjenitelja, revizora, prikuplja sve vrste informacija o analiziranom objektu i provjerava izvješćivanje, posebno financijske.

Postoji nekoliko slučajeva koji su relevantni za dubinsku revnost. Prijevod tog pojma ranije je razmatran, no korisno je podsjetiti da je to sveobuhvatna analiza vjerodostojnosti podataka tvrtke.

Koji bi se posao trebao koristiti za ovo istraživanje?

Na gore navedene činjenice može se pripisati nekoliko tvrtki koje zahtijevaju due diligence:

1. Tzv. "Tvrtke za sjetvu" (sjeme). Uglavnom, oni djeluju kao projekti i poslovne ideje koje zahtijevaju ulaganja za detaljnije istraživanje ili razvoj probnih jedinica robe.
2. Novoizgrađene tvrtke (Start up). Uključivanje kapitalnih ulaganja je potrebno za provedbu istraživačke aktivnosti, i kasnije i započeti provedbu.
3. Tvrtke koje su u ranoj fazi, to je već postoji realizacija probne serije gotovih proizvoda. U pravilu, oni nemaju profit i zahtijevaju kapitalna ulaganja u završnoj fazi istraživanja.
4. Tvrtke koje su se smjestile u fazi Proširenja. Postoji potreba za privlačenjem ulaganja u razvoj novih tržišta, povećanje proizvodnje, provođenje istraživanja u marketingu, povećanje proizvodnih kapaciteta i radnih jedinica.
5. Tvrtke koje su u fazi "premošćivanja" (financiranje Mostova). Postoji potreba za financiranjem transformacije organizacijskog i pravnog oblika, odnosno privatnog poduzetništva u BiH otvoreno dioničko društvo, koja nastoji provesti postupak registracije dionica na burzi.
6. Operativne tvrtke koje privlače investicije za kupnju od strane svojih menadžera gotove poslovne ili operativne produkcije (Management Buy-Out).
7. Već postojeće tvrtke, čiji menadžeri zahtijevaju financiranje za kupnju tvrtki izvana (Management Buy-In).
8. Tvrtke na Turnaround pozornici. Trebaju ulaganja kako bi ojačali njihovo financijsko stanje.

Iz navedenih činjenica postaje jasno da može dati dubinsku marljivost, što je uopće razumljivo i treba li se primijeniti na određenu tvrtku.

Vrsta aspekta postupka koji se razmatra

Provjera zakonitosti svih sastavnih dokumenata i ispravnost formiranja ovlaštenog kapitala dovodi do dubinske analize, čiji pravni aspekt prevladava u ovoj studiji.

To uključuje testiranje u sljedećim područjima:

1. Sve točke o imovinskom aspektu poslovanja koji se prodaju, točnije, postojanje odgovarajućih prava. Vjerojatnost rizika koji proizlaze iz njezina izazivanja trećih strana.
2. Pravno i valjano pravno pojačanje transakcija sklopljenih unutar tvrtke, koja je bila stavljena na prodaju. Procjena mogućnosti potraživanja koja proizlaze iz tih poslovnih odnosa.
3. Pravni aspekt radnih odnosa sa zaposlenicima, osobito ispravnost izvršenja ugovora o radu, postupak prijama i razrješenja, dodjelu odgovornosti itd. Provjerite postoji li rizik podnošenja zahtjeva za nepravilno otpuštanje zaposlenika.
4. Korespondencija akcija poduzeća sa zahtjevima korporativnog zakonodavstva, odnosno: legitimnost prodaje akcija ili dionica drugim trgovačkim strukturama. Procjena dopuštenosti potraživanja dioničara i dioničara zbog kršenja relevantnih transakcija.

Kako je opravdana izvedivost ove studije?

Jednako je važno i analiza u inženjerskom aspektu, nazvana tehničkom dubinskom analizom.

Korisnost ovog postupka podržava sljedeće točke:

1. Vlasnik ili investitor prima informaciju dobivenu od stručni studij tehničkog stanja imovine koja se ispituje, prisutnost nedostataka i to je moguće eliminirati ih ili poboljšati prihvatljivo stanje. U tom se slučaju sva inženjerska dokumentacija podvrgava analizi.
2. Moguće je raditi s pouzdanim podacima prilikom izrade odgovarajućih izračuna koji su usmjereni na ekonomsku izvedivost ulaganja, ako je potrebno popravak ili rekonstrukcija predmetnog predmeta.
3. Sve informacije dobivene tijekom istraživanja su neophodne tijekom pregovora o cijeni objekta. To će biti od potvrdne prirode, jer se temelji na stručnom stručno mišljenju.

Potražnja za uslugom provođenja ovog istraživanja od strane tvrtki za profiliranje

Due diligence usluga pomoći će dobiti objektivno mišljenje skupine stručnjaka zbog njihovog sudjelovanja izvana. To će uštedjeti novac za prekvalifikaciju vlastitih zaposlenika i izbjeći pristranost procjene predmeta koji se razmatra za financijske infuzije.

Investitor ili vlasnik ima na raspolaganju kompleksne informacije o područjima kao što su računovodstvo, osoblje i porezno računovodstvo, kao i pravna i korporativna stručnost. Sve to može organizirati pravnu due diligence.

Značajka odabira tvrtke koja se specijalizira za ovaj postupak

Tvrtka koja obavlja dužnu marljivost mora ispunjavati sljedeće kriterije:

• postojanje dugogodišnjeg iskustva u relevantnom području djelovanja;
• visoku ocjenu i laskavu procjenu prethodnih postupaka;
• visoko kvalificirani stručnjaci koji provode sveobuhvatnu studiju;
• mogućnost analize određenog subjekta ulaganja;
• načelo učinkovitosti u procesu istraživanja, postignuto zbog profesionalizma stručne skupine i standardizacije postupka zbog dubinske analize;
• prisutnost bliske međusobne suradnje svih stručnjaka.

Postoje li međusobno povezane faze složene analize?

Ovaj se postupak može podijeliti u tri faze:

1. Daljinski zahtjev za svu potrebnu dokumentaciju tvrtke pod nadzorom ili izravni pristup analiziranom objektu. U slučaju stjecanja dionica ili dionica određene tvrtke, stručna skupina radi na mjestu. Razlog za ovu mogućnost je činjenica da je moguće odmah riješiti osporene probleme.
2. Sljedeća faza je detaljna studija prikupljenih internih podataka. Ako trebate dodatne informacije, dobivaju izvana, posebice iz državnog registra pravne ili nepokretnih imovinskih prava ili licenciranje tijela povezani.
3. U završnoj fazi, stručna skupina sastavlja jedno pisano izvješće o imovini, koja je prikazana u odjeljcima o općim informacijama o tvrtki, analiziranim područjima, mogućim rizicima i načinima njihovog najdjelotvornijeg otklanjanja.

Od tri faze navedene ranije, možemo formulirati detaljan odgovor na pitanje: "Due diligence - što je to?" Dakle, ovaj postupak omogućit će što je prije moguće obrazloženi odgovor o prikladnosti financijskih ulaganja u ciljani objekt. Također je u stanju utvrditi načine kako poboljšati tehničko, pravno i financijsko stanje tvrtke.

Due diligence može se opisati kao jedna od temeljnih faza nabave imovine, pomažući investitoru da stvori cjelovitu sliku mogućih rizika u vrijeme prisvajanja imovine i budućih kriznim situacijama koje mogu nastati nakon zaključenja transakcije. Ovaj postupak ima za cilj provjeriti zakonitost svih aktivnosti, kao i komercijalnu atraktivnost potencijalne transakcije ili investicijskog objekta.