Что такое ставка рефинансирования банка России и каков ее размер?

Что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования на практике

Для того чтобы детально разобраться, что такое ставка рефинансирования банка России, рассмотрим механизм передвижения денежных потоков. Коммерческие финансовые институты берут у ЦБ РФ деньги в долг. К примеру, миллион долларов. Спустя год мелкий участник финансовой системы должен вернуть ЦБ РФ взятый в долг миллион долларов плюс процент за его использование. Действующая ставка рефинансирования банка России и будет тем самым процентом, который должен выплатить мелкий коммерческий банк, помимо основного долга. В течение года, пока мелкий финансовый институт пользуется деньгами ЦБ РФ, он выдает кредиты населению и предпринимателям под процент, который на порядок выше ставки рефинансирования. Разница между ставкой ЦБ РФ и процентом, под который выдает деньги коммерческая структура, и есть прибыль последней. Население кредитуется, а все участники схемы получают свою прибыль.

Почему ЦБ РФ не работает с гражданами страны напрямую?

ЦБ РФ не работает с частными и юридическими лицами напрямую только потому, что объемы самых мелких финансовых операций у него составляют миллионы, а то и десятки, сотни миллионов долларов. Такие суммы для предпринимателей просто неподъемные. Мелкие финансовые институты выступают своеобразными посредниками в структуре кредитования населения. Для финансовых заведений – это возможность заработать. Люди, в свою очередь, получают качественное финансовое обслуживание благодаря разветвленной системе офисов и филиалов, наличию структур с многочисленным количеством банкоматов. Допустим, что размер ставки рефинансирования банка России будет равен 10%. В этом случае население и предприниматели будут получать кредитование под 18%. В итоге банкиры будут получать чистую прибыль в размере 8% от общей оплаты за пользование средствами.

Допускается ли их выдача населению под максимально большой процент?

Мелкие финансовые институты могут брать у ЦБ средства под невысокий процент, а населению они уже могут передать деньги под тот процент, который они захотят. Теоретически такая возможность существует. Однако нужно обращать внимание еще и на конкуренцию, которая в последнее время в финансовом сегменте России более чем ужесточенная. Слишком высокие ставки отпугивают клиентов. Мы уже примерно рассмотрели, что такое ставка рефинансирования банка России. Бывает, что она всего на несколько порядков ниже той, которая доступна рядовому жителю страны. Более того, предложения большинства коммерческих структур отличаются не сильно. Есть на рынке и исключения. К примеру, кредитные организации, занимающиеся потребительским кредитованием в больших магазинах и кредитованием через карты, могут устанавливать ставки в размере от 30 до 70%. Поиск клиентов базируется на психологии людей, которые стремятся что-то купить. Именно они, по причине отсутствия финансовой грамотности, соглашаются на столь маловыгодное партнерство.

Как рассчитывается ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования Центрального Банка России определяется с учетом двух факторов. Это фактическая экономическая ситуация в стране и уровень инфляции. При повышении уровня инфляции растет и ставка. При понижении показателей инфляции она сокращается. Ситуацию можно рассмотреть и с другой стороны. Когда процентная ставка рефинансирования банка России невысокая, население имеет возможность наслаждаться преимуществами недорогих кредитов. Ставки по ним в этот период значительно опускаются, люди охотно идут на сотрудничество, так как могут купить себе все, что захотят, при минимальной переплате. Отдельные преимущества получают и предприятия, которые могут запросить финансирование своей деятельности. Привлечение в бизнес "дешевых" денег позволяет выпускать большие объемы продукции с дальнейшим получением высоких доходов после ее реализации.

Как ставка отражает экономическое состояние государства?

Ставка рефинансирования Центрального Банка РФ выступает в роли своеобразного индикатора состояния экономики государства и уровня жизни людей. При невысоких процентах на кредиты у людей появляется на руках большое количество средств. Формируется большой спрос на товары в связи с возможностями их покупки. Как следствие, спустя время товары начинают подниматься в цене по причине их нехватки. Ситуация активизирует рост инфляции. Это процесс обесценивания денег, отражающий возможность приобрести разное количество товаров на одну и ту же сумму. Большая инфляция отражает благосостояние людей. Чем выше показатель, тем ниже благосостояние и выше уровень недовольства. Ставки рефинансирования Национального Банка постоянно меняются, так как при помощи них корректируется уровень инфляции. Чтобы приостановить обесценивание денег, ставка повышается, что приводит к удорожанию кредитов, к сокращению спроса на них и к снижению покупательской способности.

Связь ставки и налогообложения

Помимо кредитования, ставка рефинансирования Центрального Банка РФ активно используется в сфере налогообложения. К примеру, стоит сказать об обложении налогом дохода от депозитного счета, проценты по которому выше ставки рефинансирования более чем на 5 процентных единиц. К примеру, если ставка рефинансирования будет равна 10% , а ставка по депозиту 15% , то налог платить не нужно. Если же ставка по депозиту будет равна 20% , то придется заплатить налог государству в размере 35% от избыточных 5% по вкладу.

Связь ставки и обязанностей работодателей

Рассматривая вопрос, что такое ставка рефинансирования банка России, стоит упомянуть, что она выступает в качестве инструмента, который является основным для определения компенсаций, которые положены работнику при несвоевременной выплате заработной платы, при задержке отпускных или средств, которые необходимо выплачивать рабочим в случае увольнения. В соответствии с Российским законодательством, работодатель должен заплатить полную сумму долга, к которой добавляется денежная компенсация, рассчитанная на основе ставки. Она будет составлять не менее 1/300 от ставки рефинансирования за каждый день задержки. Показатель используется для расчета пени, которая начисляется в качестве штрафа при неуплате налогов и прочих сборов.

Ставка в России

Современная ситуация в мире диктует свои правила. Острый экономический кризис заставил банки России все чаще и чаще обращаться за материальной помощью к ЦБ. Кредитование позволяет им в полном объеме выполнить свои обязательства перед клиентами. Предоставление средств под проценты коммерческим структурам называется рефинансированием. Впервые ставка рефинансирования банка РФ появилась в 1993 году. В течение 10 лет она систематически менялась. Россия всегда стремилась к максимальному снижению данного показателя, вплоть до уровня ведущих стран. В частности в Японии ставка равна 0,1 % , что полностью отражает высокий уровень развития государства. В России процентная ставка равна 8,25 % , что по числовым значениям кардинально отличается от ставки Америки, по факту ситуации в странах также значительно разнятся.

Что такое ставка рефинансирования, по факту?

В теории, ставка рефинансирования в России должна быть самым мощным инструментом ведения монетарной политики. Изменение ее должно было осуществляться с целью регулирования количества денег, объем которых оказывает влияние на все страну. Можно обратить внимание, что инструмент не используется, так как последнее изменение ставки имело место в 2012 году. Не работая в сфере монетарной политики, показатель налагает отпечаток на фискальную. Регулирование объема средств в стране осуществляется за счет эмиссий. В реальности размер показателя и объем средств - величины совсем невзаимосвязанные. Сказать более, они практически полностью противоположны и не отражают друг друга. Многие аналитики видят в сложившейся ситуации проблему, связанную с недостаточным уровнем развития как ставки, так и норм резервирования. Даже коммерческие структуры берут взаймы у ЦБ РФ средства, отталкиваясь от ставки однодневного РЕПО. По данному показателю выдаются кредиты физическим и юридическим лицам. Можно отметить, что ставка рефинансирования не более чем формальность, декларативный инструмент, не оказывающий хорошего воздействия на монетарную политику государства.