Koeficijent obnove solventnosti: formula i primjer izračuna

Solventnost se smatra jednim od ključnih pokazatelja poslovanja tvrtke. Odražava sposobnost tvrtke da pokrije sve svoje obveze.

procjena

Kao izvor informacija za analiza solventnosti je bilanca. Jedan od njegovih glavnih ciljeva je procijeniti imovinu tvrtke, svoje obveze i iznos vlastitog kapitala. Kako bi se utvrdili ti pokazatelji potrebno je analizirati strukturu imovine i dugova tvrtke, utvrditi razinu likvidnosti bilance. Osim toga, potrebno je izračunati i procijeniti omjere solventnosti i ekonomsku održivost. Uobičajeno financijsko stanje poduzeća karakterizira dobra razina sposobnosti za povrat obveza. Niski omjer povrata solventnosti ukazuje na lošu situaciju. Razmatra se optimalna opcija kada tvrtka ima slobodna sredstva za plaćanje dugova. No, poduzeće može ostati solventno čak i ako je moguće prodati imovinu za isplatu obveza. U tom slučaju tvrtka možda nema sredstva.

Vrijednost omjera povrata solventnosti

U skladu s FZ "O stečaju", pod stečajem poduzeća potrebno je razumjeti nesposobnost dužnika ili suda da prizna nesposobnost da u potpunosti zadovolji zahtjeve vjerovnika ili da plati obvezno plaćanje. Prije datuma donošenja ovog zakona bio je na snazi ​​još jedan postupak priznavanja tvrtke u stečaju. Da se poduzeće počelo smatrati insolventnim, potrebno je izračunati:

1. Koeficijent obnove solventnosti.
2. Pokazatelj ukupne likvidnosti.
3. Koeficijent raspoloživosti obrtnog kapitala.

Likvidnost je karakteristika imovine tvrtke koja određuje mogućnost njihove implementacije u kratkom vremenu po tržišnoj cijeni. Faktor oporavka solventnost poduzeća djeluje kao financijski, ekonomski pokazatelj koji odražava sposobnost tvrtke da uđe u fazu optimalne likvidnosti šest mjeseci na datum izvještavanja.

Razvrstavanje imovine

Podjela se temelji na pokazatelj likvidnosti. Imovina može biti visoka, mala i nelikvidna. Uza se razlikuju:

1. Nedovršeni građevinski projekti, zgrade, građevine, oprema, strojevi.
2. Volumen sirovina i proizvoda u skladištima.
3. Vlastite dionice ili vrijednosni papiri u vlasništvu države.
4. Sredstva na bankovnim računima.

Koeficijent obnove solventnosti: formula

Opis tog pokazatelja prisutan je u Metodološkom stajalištu, koji određuje procjenu materijalne situacije poduzeća i nezadovoljavajuće stanje ravnoteže. U dokumentu postoji i jednadžba na kojoj možete pronaći koeficijent obnove solventnosti. Formula izgleda ovako: KV = (K1F + 6 / T (K1 - K1N)) / 2.

Jednadžba koristi pokazatelj likvidnosti tvrtke i njegovog standarda:

• Stvarna slika stupnja likvidnosti (na kraju) - K1F;
• početni koeficijent je K1H;
• pokazatelj prema normi - K1norm = 2;
• vrijeme za vraćanje solventnosti (mjesečno) - 6;
• obračunsko razdoblje (izračunato mjesečno) - T.

Točniji rezultat može se dobiti za 4 ili više razdoblja. Prema ekonomistima, omjer povrata solventnosti nije izniman pokazatelj, koji bi se trebao pridržavati.

Prepoznavanje strukture ravnoteže je nezadovoljavajuće

U postupku analize, kako bi se poduzeće moglo smatrati insolventnim, mora se ispuniti bilo koji od sljedećih uvjeta:

• Pokazatelj likvidnosti do kraja izvještajnog razdoblja je manji od 2.
• Stupanj sigurnosti svojih sredstava na datum izvještavanja manji je od 0,1.

Razmislite o tome kako može biti omjer povrata solventnosti.

primjer

Tijekom prošle godine, pokazatelj likvidnosti poduzeća na početku razdoblja iznosio je 0,97, a do kraja 1,18. Koristeći gornju formulu, možete dobiti: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Ako proračuni dobiveni indeks je veći od 1, onda možemo reći da tvrtka ima priliku za postizanje optimalne financijsko stanje u sljedećih šest months.If obnova omjera likvidnosti manji od jedinice, a zatim, u skladu s tim, tvrtka neće biti u mogućnosti kako bi se postigla potrebna ekonomska u sljedećih šest mjeseci održivost.

proricanje

Omjer oporavka / gubitka solventnosti smatra se jednim od ključnih elemenata u menadžerskoj analizi poduzeća. Ti pokazatelji omogućuju planiranje financijskih i gospodarskih aktivnosti za određeno razdoblje. Koeficijent obnove solventnosti daje mogućnost distribucije operacija i sredstava za najbližu pola godine za izlazak iz krize. Međutim, ova se situacija može izbjeći. Da biste to učinili, izračunati vjerojatnost lik pogoršanja Current tvrtke za tri mjeseca nakon datuma izvještavanja: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Za mjerilo prema kojemu se uspoređuje udio oporavka / gubitka solventnosti uzima se jedinica. Ako je pokazatelj viši od 1 kada izračunava vjerojatnost pogoršanja financijske situacije, to znači da tvrtka ima sve šanse da ne izgubi svoju likvidnost. Prema tome, u vrijednosti manjoj od 1, tvrtka u sljedeća tri mjeseca može postati insolventna.

Identifikacija lažnog bankrota

Do danas postoji nešto drugačiji sustav ocjenjivanja. U analizi se nije utvrdio neuspjeh, već su otkriveni znakovi fiktivnog bankrota. Oni predstavljaju činjenicu da tvrtka ima stvarnu mogućnost da obveze prema vjerovnicima u potpunosti vrate na datum podnošenja prijave za priznanje kao insolventan. Identifikacija tih znakova provodi se uspostavljanjem sposobnosti plaćanja dugova po imovini kroz omjer njihove vrijednosti i veličine kratkoročnih obveza. U izračunima se isključuju sredstva za potrošnju, budući prihodi i rezerve plaćanja i troškovi. Nakon izrade potrebnih proračuna možemo izvući odgovarajuće zaključke:

• Ako je stupanj sigurnosti jednak ili veći od 1, onda postoje znakovi fiktivnog stečaja.
• Ako je vrijednost manja od jedne, tada je, naprimjer, insolventnost stvarna.

Provjera financijskog i ekonomskog rada tvrtke

Ovaj postupak uključuje 2 faze:

• Izračunava se pokazatelji koji su utjecali na promjene u sposobnosti tvrtke da isplati obveze koje su se dogodile tijekom razdoblja provjere.
• Analiziraju se uvjeti transakcija, koji su uzrokovali korekciju vrijednosti.

Pokazatelji koji odražavaju razinu zaduženosti vjerovnicima su sljedeći:

• Sigurnost obveza sa obrtnim kapitalom.
• Volumen neto imovine.
• Osigurani dug sa svim sredstvima.

Studija financijske i ekonomske aktivnosti tvrtke uključuje istraživanje dinamike tih pokazatelja tijekom razdoblja provjere. Ako postupak otkrije znatno pogoršanje razine sigurnosti duga u prvoj fazi postupka, stručnjaci nastavljaju analizirati uvjete u kojima su transakcije sklopljene za određeno vrijeme. Razmatranje je onih ugovora koji bi mogli utjecati na promjenu izvedbe.