CFD Trading - što je to?

Kratica CFD označava "ugovor o razlikama u cijenama". To je financijski derivat koji vam omogućuje profit od rasta ili pada burzovne kotacije.

izum

Ugovori o cijenama razlika prvo su se pojavili u Velikoj Britaniji 90-ih godina prošlog stoljeća. U ranoj fazi, bili su vrsta zaliha robe, namijenjena prodaji marža. Njihov izum pripisuje se Brian Kilan i John Wood, zaposlenici švicarske investicijske tvrtke UBS.

U početku, ugovori o razlikama u cijeni koriste institucionalni trgovci kako bi smanjili troškove pri zaštiti otvorenih pozicija Londonska burza. Glavne prednosti novog derivativnog financijskog instrumenta bili su mali iznos kolaterala i nema potrebe za davanjem novčanih dionica.

Mali trgovci

Krajem 90-ih godina prošlog stoljeća, ugovori o razlikama u cijenama predstavljeni su privatnim investitorima. Nekoliko britanskih tvrtki koje su razvile inovativno trgovačke platforme. Novi terminali omogućuju trgovcima praćenje cijena i transakcije u stvarnom vremenu.

Uskoro su mali špekulanti shvatili da je glavna prednost ugovora za razliku u cijenama sposobnost prodati i kupiti bilo koju srednju imovinu koristeći veliku kreditnu polugu. Ta je činjenica bila poticaj brzom rastu popularnosti CFD-ova. Što je to značilo u praksi? Koliko je vješto ovaj instrument korišten? CFD brokeri brzo su bili uključeni u popis raspoloživih temeljnih imovine dioničkih indeksa, roba, obveznica i valutnih parova.

Financijska kladionica

Mnogi primijetiti sličnost ugovora s razlikama u cijeni s drugim široko rasprostranjenim derivatom u Velikoj Britaniji. Trade CFD ima isti ekonomski učinak kao i zaključak financijskih ponuda. Ovaj se pojam odnosi na novčane tečajeve za promjenu svih burzovnih kotacija. Prihvaćaju ih posebne organizacije, radeći na načelu kladioničara. U Velikoj Britaniji takva vrsta aktivnosti službeno se ne smatra poslovnom, već kockanjem.

Neizbježni rizici

Specifičnost trgovanja marginama je glavna opasnost koja leži u čekanju za kupce i prodavatelje CFD-ova. Što je to? Korištenje kreditne poluge umnožava i dobit i gubitke sudionika u transakcijama. Uz trgovanje maržama tržišni rizik ponekad doseže razinu koja nadilazi zdrav razum. Jaka i brza promjena u kotacijama može dovesti do gubitka svih sredstava investitora.

U CFD transakciji treba uzeti u obzir i rizik neispunjavanja obveze od strane druge ugovorne strane. Što to znači? Decentralizirana tržišta karakteriziraju nesavršeni sustav praćenja adekvatnosti sredstava sudionika. Čak i profitabilna trgovina može donijeti trgovcu gubitak u slučaju da druga ugovorna strana ne ispuni svoje financijske obveze. Stoga je ovaj rizik tipičan za sve derivativne financijske instrumente izvan burzi.

Usporedba s drugim tržištima

Postoje vrste trgovanja razmjenom tradicionalnijim od CFD-a. Koje su ta tržišta i kako se razlikuju od ugovora o razlikama u cijeni? Najkonzervativniji i relativno sigurniji su transakcije s gotovinskim dionicama bez korištenja zajmova. Imaju vrlo malo zajedničkog s CFD-ovima, jer podrazumijevaju stvarnu promjenu vlasnika vrijednosnih papira.

Mnogo je rizičniji takvi instrumenti kao što su futures i opcije. Transakcije s njima sadrže elemente stopa na promjene cijena i u određenoj mjeri podsjećaju na CFD trgovinu. Međutim, futures i opcije se trguju na organiziranom tržištu razmjene, gdje je opasnost od neispunjavanja obveze druge strane minimalizirana. Osim toga, unaprijed određeni datumi isteka jamče investitorima zatvaranje pozicija iu slučaju apsolutne nelikvidnosti instrumenata. Ugovori o razlikama u cijenama imaju neograničeno razdoblje cirkulacije, a prestanak obveza za njih događa se tek nakon zaključenja transakcije s ogledalom. Ako na tržištu nema potencijalnih prodavača ili kupaca, zatvaranje pozicija može biti ozbiljan problem.

Dostupnost i oglašavanje

Ugovori o razlikama u cijenama zanimaju stanovnike zapadnih zemalja zbog male veličine minimalne partije. Ogromne količine futures i opcija na američkim i britanskim burzama čine ih nedostupnim većini privatnih investitora. Na ruskim trgovinskim podovima ovaj problem je potpuno odsutan. Najmanji volumen ugovornih obveza na Moskovskoj burzi jedan je od najmanjih na svijetu.

Brokeri CFD često čuju optužbe za nepošteno oglašavanje. Obično informacije o mogućnosti dobivanja dobiti prate nedovoljno detaljna objašnjenja neizbježnog rizika. Neki stručnjaci smatraju da su trgovinski ugovori za razliku u cijenama u osnovi isti kao i igranje kasino igara.