Zajamčena sredstva novčanog tržišta u Rusiji

Jedan od najsigurnijih investicijskih fondova je resurs tržište novca

Definicija investicijskih fondova

Investicijski fondovi su monetarne injekcije, koje nastaju zbog udruživanja sredstava velikog broja deponenata. Često, početne naknade u nekima od njih variraju veličinom od 300 do 500 dolara, a nakon otvaranja računa, naknadna ulaganja mogu biti u obliku bilo kojeg iznosa.

Bez obzira na investicijska strategija a svrha osnivača fonda ili skupine fondova su brokerske kuće, investicijske tvrtke. Radi praktičnosti njihovih osnivača novčana sredstva Jednostavno se prenosi s vrijednosnih papira jedne tvrtke na drugi papir bez ikakvih provizije.

Investicijski fondovi se specijaliziraju za ulaganje u tvrde metale, instrumente tržišta novca, nekretnine. To su paket obveznica, dionica, novca, kojima upravlja investicijska tvrtka u ime i na zapovijed mnoštva štediša. Skupljena imovina koja pripada uzajamnom fondu zove se njezin portfelj. Svaki udio portfelja je proporcionalno vlasništvo ulagača u imovini fonda, kao i dio prihoda koji se ostvaruje iz ove imovine.

Načelo rada

Svi investicijski fondovi rade gotovo na isti način. Stvaraju ih investicijska društva koja prodaju svoje dionice depozitima, a zatim ulažu sredstva u portfelji vrijednosnih papira. Kombiniranjem sredstava deponenata u portfelju, rukovoditelj tvrtke može diversificirati ulaganja stjecanjem obveznica i udjela u fondu.

Vrste odabranih instrumenata postavljaju cilj ulaganja. Na primjer, ako je svrha investicijske tvrtke za dionice proglašavanje kapitalnih dobitaka, onda je najveći dio sredstava usmjeren na rast dionica. Ako je, međutim, svrha fonda obveznica isplata prihoda kupona, koja se ne oporezuje, onda se sredstva ulažu u municipalne obveznice. Istodobno, investicijsko društvo za obveznice formira se kroz njihovo izdavanje kako bi se diversificiralo portfelj i smanjilo rizik neispunjavanja obveza na pojedine obveznice.

Depozitnici se isplaćuju dividende, koje se formiraju iz prihoda od vrijednosnih papira, koji čine glavni dio portfelja. Klijent koji je uložio 1000 dolara dobit će istu dobit kao onaj koji je uložio 100.000 dolara u postotak. Razlika je u tome što će dohodak drugog deponenta biti 100 puta veći od prvog ulagača (prema njihovim udjelima u fondu).

Kada dođe do promjene vrijednosti vrijednosnica u portfelju, vrijednost neto imovine financijskog posrednika također se mijenja u skladu s tim. Na fluktuacije cijena utječu rizici inherentni mnogima vrste vrijednosnih papira: političkom, ekonomskom, tržišnom.

vrste

Investicijski fondovi imaju više vrsta, tj. deponenti ulažu u obveznice, dionice, hibridne, robne investicijske tvrtke i u investicijskim fondovima na novčanom tržištu.

S obzirom na sve pojedinosti, može se reći da su to međusobna ulaganja koja prodaju vlastite dionice i primaju sredstva u vrijednosnim papirima na novčanom tržištu. Te tvrtke iz svih ostalih podržavaju vrijednost njihovih vrijednosnica na stalnoj razini. Često cijena i procijenjeni trošak jedinice iznosi 1 USD. Zadržavanje cijene na jednoj razini omogućuje da kratkoročni gubici od prodaje vrijednosnih papira oduzimaju sve troškove investicijskog društva od prihoda primljenih od ulaganja. Takav je rezultat najlakše ostvariti onim fondovima koji ulažu pozajmljena sredstva u kratkoročne instrumente tržišta novca, takvi instrumenti imaju nisku volatilnost cijena.

Međusobni fondovi tržišta novca su ulaganja u vrijednosne papire s rokom kraćem od jedne godine. Takve su tvrtke najmanje rizične među ostalim vrstama. Vrlo često se koriste u svojim portfeljima kao utočište pri napuštanju burze, unatoč tome, ponekad daju visoku stopu prinosa.

Prednosti ulaganja u uzajamne fondove novčanog tržišta

1. Diversifikacija je preraspodjela rizika između nekoliko financijskih instrumenata.
2. Upravljanje profesionalnim novcem je pratnja menadžera investicijske tvrtke investitora tijekom cijelog investicijskog procesa.
3. Širok izbor. Mogućnost širokog izbora ulaganja osigurava znatan broj investicijskih fondova (dionice, obveznice, tržište novca).
4. Likvidnost - investitor može u bilo koje vrijeme prodati svoje dionice i vratiti sredstva.
5. Štednja - investitor kupuje već spremne portfelje financijskih posrednika, i ne čini ga od vrijednosnica pojedinih korporacija.
6. Zaštita investitora i njegova prava - investicijski fondovi regulirani su na federalnoj razini zakonodavstva putem Komisije za vrijednosne papire.
7. Praktičnost - dionice se mogu prodati ili kupiti uz pomoć brokera, financijskih savjetnika, banaka, agenata osiguranja.

Rizici ulaganja u investicijske fondove

Jedan od glavnih je rizik gubitka investiranog kapitala zbog smanjenja vrijednosti neto imovine (NAV). Osim toga, postoje i drugi rizici:

• interes;
• tržište;
• vezano uz kvalitetu vrijednosnih papira.

S rastom tržišnih kamatnih stopa, dolazi do smanjenja pritiska na tržišta obveznica i dionica, što dovodi do smanjenja NAV-a obveznica i dioničkih fondova. Smanjenje tržišnih kamatnih stopa dovodi do suprotnog učinka.

Kvaliteta vrijednosnih papira određena je volatilnošću cijena dionica. Štediši su često zabrinuti zbog rizika od nesolventnosti zajedničkih investicijskih društava. Vrijednost njihove imovine može se smanjiti, ali vjerojatnost je manja. Način na koji se tvrtke osnivaju smanjuje rizike bankrota i prijevare.

Uzajamna sredstva u Rusiji

Do danas, potencijal ruskih investicijskih fondova još nije u potpunosti otkriven iz nekoliko razloga:

1. U njima je priljev dugoročnih privatnih ulaganja ograničen.
2. Ulaganja u međusobnu suradnju mirovinski fondovi štednja u Ruskoj Federaciji zabranjena je zakonom.

Ti razlozi ograničavaju tok sredstava zajedničkim investicijskim društvima, njihovo povećanje posljedica je rekalkulacije vrijednosti portfelja i revalorizacije transakcija s imovinom. Uzajamna sredstva u Rusiji su mala i ne dopuštaju ostvarivanje veličine poslovanja. Prosječna veličina ruskih investicijskih poduzeća znatno je niža od onih u inozemstvu.

Kao primjer ruskog uzajamnog fonda je OPIF "Sberbank - fond novca". Njegova svrha je da se novac ulaganjem u kratkoročne obveznice ruskih izdavatelji sa visoke kreditne kvalitete povećanjem tržišne vrijednosti i uzimajući veliki prihod i potraživanja za kamate na kratkoročne depozite u većim ruskim poslovnim bankama.