Trajanje radnog ciklusa. Što je operativni ciklus?

Mnoge su tvrtke bile u neugodnim situacijama povezanim s iznenadnim povlačenjem sredstava iz prometa. Izlaz iz njih je izuzetno teška i može biti popraćena velikim gubicima.

Važnost izdavanja

Redatelj često odluči povući sredstava s računa za financiranje projekta, uz pretpostavku da se vraća i mogućnost da se zbog toga isplate ispred dobavljača. U međuvremenu, kao što pokazuje praksa, scenarij u takvim situacijama je standardan. Nakon nekog vremena ispada da nema dovoljno novca za plaćanje isporučenog materijala i sirovina. Sukladno tome, moramo hitno tražiti dodatne izvore, zatražiti od dužnika da isplate svoje dugove unaprijed, pregovaraju s bankama i tako dalje. Slični slučajevi dogodili su se u velikim korporacijama koje nenamjerno mijenjaju uvjete plaćanja s dobavljačima i pružaju kupcima odgođena plaćanja. Za to su sklopljeni novi ugovori s izvođačima. Njihova je suština bila odbijanje korištenja odgoda u zamjenu za smanjenje nabavne cijene robe. Uz to, kupci su kupili proizvode s povećanim troškovima prodaje. Međutim, istodobno su ih dali dva puta više nego prije, odgađanje. Nekoliko mjeseci kasnije, tvrtke su se počele suočavati s akutnim nedostatkom obrtnog kapitala. U skladu s tim, morali su hitno posuditi bankama. Tvrtka neće imati problema s nedostatkom kratkotrajne imovine, ako menadžment počinje strogo kontrolirati udio između vlastitog i posuđenog kapitala kroz koji se osigurava financiranje operativne aktivnosti. Zbog toga je potrebno razviti učinkovit model upravljanja. To uključuje planiranje trajanja operativnih i financijskih ciklusa. Osim toga, morat ćete odrediti trenutnu likvidnost.

Operativni ciklus poduzeća

Uključuje nekoliko procesa. Tijekom toga, posebice se provode kupnja materijala i sirovina, stvaranje proizvoda, njihova prodaja, kao i otplata dugova (ako ih ima). Jednostavno rečeno, tijekom operativnog ciklusa, odvija se cjelokupni promet imovine.

Ključni elementi

U okviru operativnog ciklusa razlikuju se sljedeće komponente:

1. Ukupan promet MPZ-a. Također se naziva proizvodni ciklus. Prikazuje prosječni broj dana koji su potrebni za prijenos sirovina i materijala u gotove proizvode. Sukladno tome, počinje od trenutka primitka zaliha do skladišta i dovršava se kada se gotovi proizvodi isporučuju potrošaču.
2. Promet potraživanja. To predstavlja prosječno vremensko razdoblje potrebno za otplatu obveza kupaca koji su kupili proizvode na kredit.
3. Promet platnih obveza. To je razdoblje u kojem se tvrtka izračunava na temelju svojih obveza prema drugim organizacijama.

Operativni i financijski ciklus

Ako dođe do smanjenja dinamike, to se smatra pozitivnim trendom. Financijski ciklus je jaz između datuma plaćanja obveza prema ugovornim stranama i prijema sredstava od dužnika (kupaca). Tijekom tog razdoblja vlastita sredstva napraviti punu skretanje. Smanjenje operativnog ciklusa može biti uzrokovano ubrzavanjem drugih operacija. Na primjer, vrijeme skladištenja MPZ, proizvodnja proizvoda, čuvanje u skladištu je smanjeno. Trajanje operativnog ciklusa također može varirati pod utjecajem ubrzanja promet potraživanja.

Promet MPZ

Učinkovitost upravljanja ovisi o omjeru trajanja financijskog i proizvodnog ciklusa. Ovo potonje obuhvaća razdoblja prometa:

1. Sirovine.
2. Nedovršena proizvodnja.
3. Dionice gotovih proizvoda.

Proizvodni i operativni ciklus

Odgovarajuće jednadžbe koriste se za njihovo određivanje. Za izračun trajanja proizvodnog ciklusa koristi se sljedeća jednadžba:

- ПЦ = ПОпп + Подпп + Попз, gdje:

• POP - broj dana provedenih na promet zaliha poluproizvoda, materijala, sirovina;
• PONZP - broj dana prometa u tijeku;
• POGP - trajanje prometa zaliha gotovih proizvoda (proizvoda) u danima.

Izračun operativnog ciklusa vrši se pomoću gore navedenog parametra. Nadalje, u izračunu se koristi vrijednost koja obilježava prosječni promet duga dužnika. Njihov iznos će pokazati koliko se operativni ciklus nastavlja. Formula izgleda ovako:

- OC = POjz + PC.

Međusobna povezanost pokazatelja

Prilikom analize strukture kratkotrajne imovine koja je dostupna tvrtki, postaje jasno važnost vremenskih karakteristika za osiguravanje učinkovite uprave kapitala. Posebna je važnost u ovom slučaju raspodjela potrebe tvrtke za kratkotrajnu imovinu u određenim razdobljima. Za izračune se koristi metodologija koja se temelji na trajanju financijskog i operativnog ciklusa i procijenjenim troškovima za tekuću aktivnost. Prvi indikator uključuje vrijeme isporuke, izrade i montaže proizvoda, njihovu prodaju, očekivanje otplate dugova kupaca. Financijski ciklus - trajanje cirkulacije novca - je razdoblje tijekom koje sredstva nisu uključena u promet. Njeno trajanje može se odrediti kako slijedi. Od pokazatelja koji karakterizira operativni ciklus, odbija se vrijeme kruženja dugova vjerovnicima. upravljanje radni kapital provodi se kako bi se smanjio razdoblje u kojemu sredstva nisu uključena. Ako se trajanje financijskog ciklusa smanjuje, u skladu s tim, vrijeme korištenja svog radnog kapitala postaje manje.

Značajke potraživanja

Obveze ugovornih strana sastavni su dio radova bilo koje tvrtke. Veliki udio potraživanja u ukupnom sustavu imovine značajno smanjuje likvidnost i solventnost tvrtke, čime se povećava rizik od gubitaka. Operativni ciklus modernog poduzeća preuzima dinamiku transakcija. U današnjim uvjetima mnogo se pozornosti mora posvetiti dužniku dužnika. Često se definira kao komponenta obrtnog kapitala. Ovaj element predstavlja specifične zahtjeve za organizacije i građane u vezi s plaćanjem usluga, proizvoda ili posla. Također postoji trend u kojem se potraživanja identificiraju s komercijalnim kreditima. U pravilu, ekonomska korist od takvih obveza izražena je u činjenici da tvrtka koja obavlja operativni ciklus očekuje primanje novca ili ekvivalenata. Potraživanja U tom se slučaju može prepoznati kao sredstvo ako postoji mogućnost otkupa. Ako je odsutan, iznos obveza podliježe otkazivanju.

Upravljanje održivosti

Da biste stvorili učinkovit model, trebate informacije iz proračuna troškova i prihoda, nekih projiciranih pokazatelja stavki ravnoteže. Kao obavezni uvjet je mjesečna podjela. Što je češće proces izvršavanja proračuna kontroliran, a time i solventnost tvrtke, to bolje. Razvoj modela također će zahtijevati vrijednosti prometa, pokazatelje trajanja operativnih i financijskih ciklusa. Od posebne važnosti bit će takve veličine kao:

1. Potreba za kratkoročnim kreditima, privukla obnovu obrtnog kapitala.
2. Planirana vrijednost omjera likvidnosti u tekućem trenutku.

Prvi pokazatelj definira se kao razlika između ukupnog zahtjeva za obrtnim sredstvima i vlastitim sredstvima. Izračun ciljane vrijednosti KT može se provesti kako slijedi:

- Ktl = POC x prosječni izdaci sredstava po danu / kratkoročne obveze.

Ovaj model omogućuje nam da razumijemo kako OC i FC utječu na koeficijentni indeks.

zaključak

Svaki menadžer treba jasno razumjeti što je operativni ciklus i razdoblje prometa sredstava. Zbog toga može dobiti sve potrebne informacije kako bi utvrdio potrebu za vlastitim sredstvima. Osim toga, morate shvatiti bit poslovanja, shvatiti kako se procesi grade unutar tvrtke, koliko su optimistični, postoje li rezerve za optimizaciju. Tijekom izračuna, također je potrebno uzeti u obzir da se veličina njegove kratkotrajne aktive kontinuirano mijenja tijekom cijele godine. U tom smislu, svaki mjesec kada se uspoređujete stvarne i planirane pokazatelje, stalno pratite prilagodbu parametara modela. Da bi se razumio značenje i važnost vremena ciklusa, nije bilo samo CFO, preporučljivo je odrediti odgovornost voditelja odjela za svaki element. To se može učiniti povezivanjem sustava bonusa i bonusa koji djeluju u organizaciji s potrebnim pokazateljima.