Što je hedge fond? Utjecaj na svjetsko gospodarstvo

Hedge fondovi poznati su gotovo 70 godina. Na domaćem tržištu pojavili su se mnogo kasnije, tako da malo investitora može samouvjereno odgovoriti na pitanje: "Što je hedge fond?". Posebnosti njihovog rada i mogućnost zarađivanja novca uz pomoć ovih sredstava bit će razmotreni u ovom članku.

Američki hedge fondovi: povijest

Bio je Amerikanac koji je bio prvi stvoritelj hedge fonda. To se dogodilo 1949. godine. Međutim, postoje informacije koje se u godinama Velika depresija postojali su preduvjeti za stvaranje takvih programa. Međutim, nesigurna situacija na tržištu spriječila je razvoj ovog pravaca.

Hedge fondovi su vrlo važni za investicijske poslove. Njihov masovni uvod dogodio se u 80-ima XX. Stoljeća. Ono što su hedge fondu naučili obični građani.

Politika SAD-a o ovom pitanju je takva da nije moguće da svatko investira. To može učiniti investitori koji upravljaju imovinom od više od stotinu milijuna dolara.

Jedan od čimbenika popularnosti je da kompetentna razvojna strategija omogućuje da budete profitabilni ne samo kad tržište raste, već i kad padne.

Soros je, na primjer, popularizirao hedge fondove Sjedinjenih Država. Doista, aktivnosti njegove tvrtke "Quantum" donijele su veliku dobit od milijardu dolara, srušivši funta sterlinga.

U našoj zemlji hedge fondovi su službeno dopušteni tek u 2008. godini. Prošlo je gotovo 10 godina, a sada ih ima samo 27 - ovo je mala figura.

Što je hedge fond i kako uložiti u njega?

U središtu fondova henge su nekoliko jednostavnih načela:

• funkcija na bilo kojem tržištu;
• baviti se svim vrijednosnim papirima i derivatima.

Ova vrsta aktivnosti ne ograničava svoj rad u bilo kojem okviru, njegova imovina se formira iz čitavog raspona razmjene i financijskih instrumenata. Zbog ove dostupnosti, investitor ne ovisi o tržištu. Ovdje pravilo klasičnih fondova ne funkcionira: to jest, ako tržište pada, dionice se ne smiju amortizirati.

U tom smislu hedge fondovi imaju dovoljno alata za zaradu na pada ponavljanja. Veći dio imovine podupirao je derivatima.

Tako je hedging sustav upravljanja rizikom gdje jedan instrument koji negativno utječe na tržište može biti pod utjecajem drugog instrumenta za profit.

Na primjer, ako se uzme dolarski zajam, potrošač je izuzetno isplativ za jačanje rublja, ako je njegov dohodak rublje. Ali ako dolar deprecira s istim početnim podacima, dužnik će biti gubitak. Velike korporacije, za razliku od uobičajenog potrošača, ne mogu podnijeti takvu situaciju, a zaštita se koristi, na primjer, kupnjom budućnosti za manipuliranje valutama po sličnoj cijeni.

Ovdje, zaštita djeluje kao sigurnosna mreža kako bi se smanjili gubici, ali ne može u potpunosti eliminirati sve rizike.

Kako zaraditi novac?

Ljepota hedge fondova je da su profitabilni u bilo kojoj situaciji na tržištu. Poznati Sorosov fond zaradio je oko milijardu dolara godišnje. U vrijeme krize u nastajanju, hedge fondovi su skidali dobit do 15% godišnje. Neki su primili 500% i 1000% za desetogodišnje razdoblje.

Sva ta sredstva bila su vođena načelom kupnje podcijenjenih vrijednosnih papira i prodajom precijenjenih.

Za podcijenjene vrijednosne papire karakteristične za rekordnu nisku cijenu, dok se vjeruje da ta imovina ima određeni potencijal. Dakle, pretpostavlja se da će dobiti svoje položaje rasta. Precijenjeno - sve uokolo.

Ova je strategija primitivna, jer u stvarnosti postoji mnogo takvih situacija. Obilježje je, na primjer, da veliki hedge fond Extranet Investment gotovo ne radi sa svojim sredstvima. Često takve organizacije koriste kredit, posuđuju vrijednu imovinu od brokera.

struktura

Što je hedge fond u smislu njegove strukture? Za stvaranje takvog fonda, društvo za upravljanje privlači investitore, brokere i banke. Zaposlenici ove tvrtke posluju s kupnjom i prodajom vrijednosnih papira.

Rad fonda započinje interesom investitora. Temeljni kapital upravlja fondom. Jamstvena banka drži imovinu ulagača u različitim uvjetima. U pravilu, to su velike banke s dobrom reputacijom.

Zakladni fond nadzire administrator, koji je i revizor koji procjenjuje imovinu, vodeći računovodstveni odjel koji sastavlja izvješća za investitore.

Primarni posrednik obavlja tehničke poslove. Glavna stvar je da mora imati sposobnost obavljanja operacija. Često, velike banke služe kao primarni brokeri.

Vrste hedge fondova koji utječu na globalno gospodarstvo

Postoje mnoge klasifikacije hedge fondova, na primjer, MMF alocira:

• Global - obavlja svoje aktivnosti na međunarodnim tržištima, gradi strategije, proučava citate pojedinih organizacija.
• Makro fondovi radije obavljaju poslove u okviru jedne zemlje. Na temelju makroekonomskih situacija oni grade strategiju ponašanja na tržištu.
• Relativna vrijednost sredstava djeluje na području nacionalnog tržišta. To su klasični hedge fondovi, zasnovani na načelima odnosa između cijena imovine.

Rusko zakonodavstvo definira hedge fondove kao uzajamno ulaganje. Ulagači bi trebali biti ulagači s visokim kvalifikacijama, posjedujući vrijednosne papire vrijedne najmanje tri milijuna rubalja. Za godinu dana takvi ulagači moraju počiniti najmanje desetak transakcija vrijednih 300.000 rubalja.

Kako postati član?

Sudjelovanje u poslovanju s hedge fundom nije lako. I investitori nemaju povjerenja u rukovodstvo Rusije.

Na primjer, možete pokušati Extranet hedge fonda koji predstavlja skupinu tvrtki s britanskog Djevičanskog otočja. Ovaj resurs ima puno iskustva na tržištu. Navedeni cilj tvrtke je množenje osobnog kapitala.

Hedge fond, čiji je osobni kabinet dostupan odmah nakon registracije, nedavno je ušao u CIS tržište. Prije toga su profesionalci organizacije bili cijenjeni od strane američkih i europskih korisnika.

Ako ne želite uložiti u hedge fond, trebate otvoriti račun kod inozemne banke. Investitor mora imati iznos od milijun dolara.

Postoje i alternativna rješenja. Primjerice, uz pomoć domaćih posrednika, možete kupiti udio u stranom fondu. Međutim, ova shema rizika je beznačajna zbog slabe sigurnosti dioničara i teškoća nadzora organizacije.