Эволюция мировых валютных систем кратко. Этапы эволюции мировой валютной системы

Эволюция мировых валютных систем направляется воспроизводственными показателями. Она определяется основными стадиями развития не только мирового, но и национального хозяйства. Временами принципы мировой валютной системы начинают противоречить структуре мирового хозяйства, не соответствовать распределению ресурсов между основными центрами. Это приводит к возникновению кризиса МВС. Валютные противоречия возникают как результат несоответствия структурных принципов мирового механизма изменчивым условиям производства, торговли и распределению мировых сил. Эволюция мировых валютных систем, кратко о которой будет написано ниже, определяется нуждами национальной и мировой экономик, необходимостью изменения расстановки сил. Только гибкость и изменчивость, способность адаптироваться к ситуации финансовых инструментов и дали основу для существования и развития современного общества.

Основные элементы: эволюция мировой валютной системы

МВС преодолела тернистый путь своего формирования перед тем, как принять современный формат. За всю свою продолжительную историю развития принципы системы менялись 4 раза, что сопровождалось решением соответствующей международной конференции. Изменением подвергалось и название самой структуры, которое начинало соответствовать названию города, в котором проводилась конференция.

Рассмотрим этапы эволюции мировой валютной системы:

• Парижская система 1867 года, известная как «золотой стандарт». Для каждой национальной валюты было свойственно золотое содержание, отталкиваясь от которого производился обмен на другие валюты или золото. Имел место плавающий валютный курс.
• Генуэзская система 1922 года, известная как «золотодевизный стандарт». Помимо золотого запаса, каждая валюта мира подкреплялась валютой ведущей экономической страны, преимущественно английским фунтом стерлингов.
• Бреттон-Вудская система 1944 года, известная как «долларовый стандарт». Предпосылкой к формированию системы стало активное развитие Америки в послевоенный период. Золото использовалось в ограниченном количестве.
• Ямайская система 1976 – 78 годов, известная как «стандарт специальных мер кредитования». СДР выступал в формате активов (специализированные записи на счетах МВФ). Введение СДР объясняется стремлением всех стран мира обеспечить себе стабильность в аспекте международных взаиморасчетов.

«Золотой стандарт»

Эволюция мировых валютных систем началась с «золотого стандарта», который действовал с 1867 года по 20-е годы 20 века. Формирование финансовой структуры имело стихийный характер. Основным толчком для парижской МВС послужила промышленная революция 19 века и расширение международной торговли по золотомонетному стандарту. Основными характеристиками финансовой системы являлись следующие положения:

• Фиксированное золотое подкрепление национальных валют.
• Роль всеобщего платежного средства и мировых денег выполняло золото.
• Банкноты эмиссионных ЦБ менялись на золото без ограничений. В основе обмена лежали золотые паритеты. Отклонение валютного курса допускалось в пределах монетарных паритетов, что сформировало фиксированный курс.
• В международном обороте наряду с золотом признавали фунт стерлингов.
• Внутренне предложение денег соответствовало золотому запасу государства, что в автоматическом порядке регулировало платежный баланс государств.
• Недостаток платежных балансов перекрывался золотом.
• Между государствами передвижение золото было свободным.

Этот этап развития не самый эффективный, не вершина, которую достигла в конечном счете эволюция мировой валютной системы. Парижская валютная система страдала от несоблюдения правил участниками мирового финансового рынка. Перетекание золота между государствами не всегда имело место. Англия удерживала позиции главного финансового государства, регулировала не только банковский процент, но и золотые потоки. Основной причиной успешного развития «золотого стандарта» являлась не его эффективность как системы, а спокойное развитие экономики мира в довоенные периоды.

«Золотодевизный стандарт»

Этапы эволюции мировой валютной системы включают господство «золотодевизного стандарта», который имел место с 1922 года по 30-е годы. После того как Первая мировая война исчерпала себя и все внешнеэкономические связи между странами были восстановлены, появилась необходимость сформировать новую МВС. На конференции в Генуе поднимался вопрос о том, что у капиталистических стран недостаточно золота для урегулирования отношений в сегменте внешних торговых расчетов и прочих операций. Помимо золота и английского фунта было принято решение ввести в обращение американский доллар. Две валюты приняли на себя роль международного платежного инструмента и получили звание девизных. Систему приняли Германия и Австралия, Дания и Норвегия. По своим принципам система практически полностью соответствовала своей предшественнице, Парижской системе. Золотые паритеты сохранялись, а роль мировых денег по-прежнему была доверена золоту. При этом эволюция мировых валютных систем привела к тому, что определенные национальные банкноты менялись не на золото, а на другие валюты, именуемые девизами, которые уже потом обменивались на золотые слитки.

Формирование первых зависимостей

Мировые валютные системы и их эволюция, в частности принятие «золотодевизного стандарта», привели к формированию первых зависимостей одних стран от других. Существовало всего два формата обмена национальной валюты на золото. Это прямой, предназначенный для фунтов и долларов, которые играли роль девизов, и косвенный, для прочих валют внутри данной системы. В этой МВС применялся сводный плавающий валютный курс. За счет использования валютных интервенций, государства мира были обязаны поддерживать любые отклонения национальной валюты. Именно распределение золотовалютного запаса между государствами легло в основу формирования взаимосвязей.

Золотодевизный стандарт не долго был основной МВС. После ликвидации кризиса 1929 – 1922 годов, система полностью была уничтожена. Уже в 1931 году Великобритания полностью отреклась от золотого стандарта и девальвировала фунт стерлингов. В результате ряде европейских государств, в том числе в Индии, в Египте и в Малайзии, произошел крах национальных валют из-за сильной взаимосвязи с Англией в экономическом плане. В 1936 году от золотого стандарта отказались Япония и Франция. В 1933 году, в Америке, параллельно отказу от обмена банкнот на золото, был запрещен вывоз последнего заграницу и имела место девальвация доллара на порядка 41%. Этот период, который эволюция мировых валютных систем запомнит надолго, стал моментом перехода к валютному обращению неразменных на золото денег, другими словами, кредитных средств.

«Долларовый стандарт»

В городе Бреттон-Вуде в 1944 году на международной конференции собрались 44 страны мира. Была достигнута договоренность о формировании структуры кореллированных валютных курсов регулируемого типа. Система просуществовала с 1944 года по 1976 год. Ее основными характеристиками были:

• Роль мировых денег досталась золоту. Параллельно использовались такие валюты, как доллар и фунт.
• Сформированы финансовые организации международного типа: Международный Валютный Фонд (МВФ) и Всемирный банк реконструкции и развития (МБРР). Основная задача организаций заключалась в регулировании финансовых отношений в мире между странами-членами системы. Все государства-участницы МВФ автоматически выступали в роли членов Всемирного банка.
• Введена система корректируемых курсов, которая позволяла либо удерживать курс на одном уровне, либо корректировать его по предварительному согласованию с МВФ. Планировалось установить курсы на том уровне, который бы позволял государствам эффективно развиваться за счет преимуществ международной торговли и перетекания капиталов. При отсутствии возможности реализовать данную программу, курсы пересматривались.
• Привязка доллара к золоту. Эволюция мировой валютной системы (кратко рассматривается в данной статье) привела к тому, что все страны стремились иметь долларовый запас. Право осуществлять обмен валюты на драгоценный металл имела только Америка по цене 35 долларов за унцию. Остальные государства объявляли курсы своих валют в золоте или долларах, поддерживая их путем покупки или продажи тех самых долларов в рамках валютного рынка.
• Формирование фонда международных резервов. Резервный вклад каждого государства определялся объемами международной торговли и соответствовал 1/4 золота или долларов и 3/4 национальной валюты. Именно доля в фонде напрямую влияла на допустимый объем займа иностранной валюты у МВФ.

Ситуация в мире в период «Долларового стандарта»

Эволюция мировых валютных систем, кратко которую можно рассмотреть на примере господствующих во времени стандартов, привела к тому, что в период «долларового стандарта» направление развитию экономики мира стали задавать государства «большой семерки». На них приходилось порядка 44,8% голосов. Америке принадлежало 18% , а России – 2,8%. Это сформировало ту особенность, что Америка и прочие государства «семерки» могли напрямую воздействовать на принятие или отклонение любых решений. С момента появления данной структуры было выделено достаточно большое количество материальных ресурсов на развитие значительного количества стран.

Эволюция мировой валютной системы: таблица структуры займов в период «долларового стандарта»

Подведем итого того, какими были мировые валютные системы. Таблица, представленная выше, позволит отследить основные этапы эволюции.