Pristup procjeni poslovanja temeljen na troškovima: opis, suština i primjeri

U praksi se analizira rad svake tvrtke. U ovom slučaju, profitabilan, skup, usporedni pristup

Opće informacije

U međunarodnoj praksi stručnjaci koriste tri pristupa procjeni:

• skupo;
• usporedna;
• isplativo.

Analiza domaćih organizacija regulirana je sektorskim saveznim zakonom, kao i federalnim standardima (FSO). Svaki pristup osigurava vlastite metode procjene.

karakteristike

Usporedni pristup uključuje tri metode. Posebno se analiziraju tržište kapitala, koeficijenti i transakcije industrije. Profesionalni pristup na temelju 2 opcije. Oni su analiza kapitalizacije i diskontiranih financijskih tokova. Pristup troškovima također se temelji na dvije metode: metoda neto imovine i od likvidacijske vrijednosti. Koriste se za gotovo sve transformacije organizacije. Analiza se provodi pri stjecanju ili prodaji proizvodnje, korporacije tvrtke, stjecanja, pripajanja i tako dalje.

Pristup vrednovanju poduzeća (poslovanja) temeljen na troškovima

Ova verzija analize ima jednu ključnu značajku koja ga razlikuje među ostalima. Vrednovanje poslovanja pomoću pristupa koji se temelji na troškovima je elementarno. U analizi imovinskog kompleksa podijeljen je na određene komponente. Svaki primljeni element ispituje se, otkriva se njegova cijena. Na kraju su svi primljeni pokazatelji sažeti, a ukupni trošak poduzeća izveden je.

Ključna područja

Pristup vrednovanju poslovanja temeljen na troškovima sjedinjuje sam po sebi:

1. Istraživanje akumulacije imovine organizacije.
2. Prilagođeni trošak metodom stanja ili neto imovine.
3. Određivanje cijene likvidacije.
4. Metoda supstitucije.

Ove se opcije kombiniraju prema jednoj bitnoj značajci. Temelji se na utvrđivanju vrijednosti svake pojedine vrste imovine organizacije u tekućim cijenama ili trošku stvaranja slične tvrtke (metodom zamjene) i oduzimanjem zbroja svih dugova tvrtke. Analiza koristi jednu informacijsku bazu - ravnotežu.

imenovanje

Pristup procjeni poslovanja temeljen na troškovima, U pravilu se koristi za dobivanje informacija potrebnih za donošenje različitih rukovoditeljskih odluka. Ovo je bit ove analize. Može se objasniti kako se vrednovanje poslovanja provodi na ekonomičan način na primjer tvrtke koja se prodaje, osigurala ili likvidirala. Dakle, na prodaju tvrtke tržišna cijena se izračunava načinom akumulacije aktivnih sredstava. Kod osiguranja najčešće se određuje zamjenski trošak. Prilikom zatvaranja poduzeća izračunava se cijena likvidacije.

prednosti

Pristup procjeni poslovanja koji se temelji na troškovima ima nekoliko prednosti. Glavni su:

1. Mogućnost računanja utjecaja ekonomskih ili proizvodnih faktora na promjene cijena.
2. Korištenje velike informacijske baze. Pristup procjeni poslovanja temeljen na troškovima na temelju računovodstvenih i financijskih dokumenata. Ovo, zauzvrat, omogućuje nam da dobijemo više potkrijepljene rezultate.
3. Mogućnost analize stupnja razvoja tehnologije tvrtke, uzimajući u obzir razinu amortizacije nekretnina ili opreme.

Nedostaci pristupa troškovima u procjeni poslovanja

U međuvremenu, uz prednosti, u analizi je nekoliko negativnih točaka. Stručnjak, uzimajući u obzir, može odbiti korištenje troškovni pristup procjeni poslovanja. Najznačajniji negativni aspekti metode uključuju:

1. Definicija samo prošle cijene.
2. Nemogućnost da se u obzir uzme trenutna tržišna situacija u vrijeme analize.
3. Statična.
4. Nemogućnost uvažavanja rizika i izgleda razvoja tvrtke.
5. Nedostatak veze između trenutnih i budućih rezultata rada određene tvrtke.

Nedostatak ekonomičnog pristupa u procjeni poslovanja je također i njegovu složenost i složenost.

Neto knjigovodstvena vrijednost

Metoda određivanja smatra se najjednostavnijem od svih uključenih u troškovni pristup procjeni poslovanja. Kako bi se utvrdila neto knjigovodstvena vrijednost, sve obveze (kratkoročne ili dugoročne) se oduzimaju od valute. Kao rezultat toga, vrijednost vlastitog kapitala ili imovine tvrtke bit će u novčanim iznosima. Prednosti ove metode uključuju:

1. Upotreba pouzdanih informacija samo o stvarnoj imovini koja je u vlasništvu tvrtke. Ova metoda isključuje apstraktnost koja je inherentna na druge načine.
2. U tržišnim uvjetima, metoda ima najpotpuniju bazu podataka.

U ovom slučaju, metoda ima nekoliko negativnih značajki:

1. Nemoguće je uzeti u obzir učinkovitost djelatnosti tvrtke i izglede za njegov razvoj.
2. Situacija na tržištu ne uzima se u obzir u pogledu odnosa ponude i potražnje za slične tvrtke.

Razmotrimo kako se procjena poslovanja provodi pomoću troškovnog pristupa u primjeru. Početni podaci bilance su kako slijedi (u cu):

• OS - 5000;
• rezerve - 1000;
• potraživanja - 1 tisuća;
• gotovina - 500;
• zadužnice - 6 tisuća.

Prema zaključku kojeg je izradio stručnjak, dugotrajna imovina tvrtke je 30% skuplja, dok su zalihe sirovina i materijala 10% jeftinije. Sukladno tome, 20% potraživanja neće se naplatiti. Koristeći odgovarajuće koeficijente, odredite knjigovodstvenu vrijednost:

1000 x 0,8 + 1000 x 0,9 + 5000 x 1,3 + 500 - 6000 = 2700.

Cijena likvidacije

Određuje se samo ako tvrtka, nakon zaustavljanja operacija, počinje prodavati svoju imovinu, isplatiti obveze. Izračun likvidacijske vrijednosti omogućuje najniži indeks u razini cijena. Odražava najmanji iznos kojim možete prodati tvrtku.

Metoda usklađene cijene ravnoteže

Smatra se jednim od sorti pristupa troškovima. Ova metoda uključuje konačni pokazatelj revizije bilance s prilagodbom preostale vrijednosti imovine uzimajući u obzir faktor inflacije. U analizi se provodi revalorizacija sredstava. Istodobno, rezultat se dodaje bilanci. To nam omogućuje da odredimo prilagođenu neto cijenu, koja u svojoj biti djeluje kao pokazatelj vlastitog kapitala i rezerve za njezinu revalorizaciju.

Metoda supstitucije

Usredotočuje se isključivo na analizu materijalne imovine i djelotvorno je samo za tvrtke s velikim kapitalom. Evaluacija uključuje izračunavanje troškova potpune zamjene sredstava poduzeća, uz održavanje trenutnog gospodarskog profila. Analiza se provodi u određenom slijedu. Prvo, računovodstveni i statistički dokumenti podliježu procjeni. Oni uključuju:

1. Tromjesečna izvješća.
2. Privremena likvidacijska bilanca.
3. Statistički izvještaj.
4. Kartice oglasnog prostora.

Na temelju rezultata ove sveobuhvatne studije formira se ideja o nedostatnosti ili dostatnosti sredstava za otplatu dugova. Nakon toga se stvara entitet za evaluaciju. Zasebno proučavane su najviše / minimalno pregovarajuće ili likvidne imovine. Zatim se formira ukupni iznos duga tvrtke i sastavlja se raspored otplate.

nalazi

Pristup koji se temelji na troškovima, temeljen na analizi bilance tvrtke, omogućuje dobivanje prilično objektivnih pokazatelja. Prema nekim stručnjacima, to je najpouzdaniji izbor u današnjim nestabilnim gospodarskim uvjetima. Bit procjene je najprecizniji izračun tržišne vrijednosti poduzeća. Analiziraju se sva njegova sredstva, uključujući opipljive, nematerijalne i financijske.

Količina za prijenos Ta sredstva su pod utjecajem promjena konjunkture i inflacije. Prema tome, ona se ne podudara uvijek s tržišnom cijenom. To zauzvrat uzrokuje potrebu prilagodbe ravnoteže. U tu se svrhu svaka zaliha procjenjuje odvojeno.

Nakon utvrđivanja trenutne cijene svih obveza tvrtke, oduzima se od opravdanog tržišnog pokazatelja za sve nekretnine. Rezultat će biti cijena koju određuje troškovni pristup. Izračun pokazatelja likvidacije koristi se u analizi tvrtki u stečaju ili u slučaju navodnog gubitka likvidnosti u kratkom roku. Ova cijena prikazuje iznos preostalih sredstava nakon provedbe tvrtke, otplata izravnih troškova i drugih troškova.

nijanse

Valja napomenuti da pri izvođenju ocjene nepokretne imovine poduzeća trebaju imati na raspolaganju stručnjaci:

1. Građevinska i tehnička svojstva za svaku strukturu. Formira se u skladu s podacima tehničke putovnice, koja se, zauzvrat, izdaje u BTI. Osim toga, informacije trebaju biti pridodane karakteristikama odjela za izgradnju kapitala.
2. Referentne informacije. Informacije bi također trebale biti uključene u sredstva koja su potrebna za popravke i za troškove povezane s obnavljanjem.

Valja napomenuti da vrijednost tvrtke, određena metodom cjenovne likvidacije, nikad ne odgovara stvarnim iznosima. Ovdje se treba uputiti na stavak 9 FSO-a. Navodi se da vrijednost likvidacije objekta odražava vjerojatnu količinu kojom se može ostvariti tijekom razdoblja izlaganja.